พฤกษา โฮลดิ้ง

(-) PSH รายงานกำไรสุทธิ 4Q23 ที่ 123 ล้านบาท หักรายการพิเศษกำไรหลักจะอยู่ที่ 62 ล้านบาท ลดลง 95% YoY และ 82% QoQ ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด เกิดจากการเคลียร์สต็อคกดดัน GM และ SG&A ที่เพิ่มขึ้น แต่มีการประกาศจ่ายปันผลสำหรับ 2H23 ที่ 0.62 บาท (Div yields 5.3%) ขึ้น XD วันที่ 29 ก.พ. แนวโน้ม 1Q24 คาดกำไรยังลงต่อ YoY (รายได้ลดลง) QoQ (ยังมีการเคลียร์สต็อคกดดัน GM ต่อ) เราหั่นประมาณการกำไรปี 2024 ลง 17% และให้คำแนะนำขาย จากแนวโน้มที่ยังไม่ดี