เงินติดล้อ
กำไรจะดูแข็งแกร่งตลอด 1H24
เราคาดทิศทางกำไรสุทธิ 1Q24 ของ TIDLOR จะอยู่ที่ 1.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% YoY (สินเชื่อและรายได้นายหน้าประกันภัยเติบโต) และ 16% QoQ (สินเชื่อเติบโตและ credit cost ลดลง) ขณะที่ทิศทางกำไร 2Q24 ก็จะเติบโตต่อเนื่องอีก 16% YoY และ 3% QoQ สอดคล้องกับทิศทางสินเชื่อเติบโตต่อเนื่อง
เราคาดว่าคุณภาพสินทรัพย์ของ TIDLOR จะฟื้นตัวในปีนี้ สอดคล้องกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในปีนี้ และการคัดกรองลูกค้ามากขึ้นตั้งแต่ปีที่แล้ว นอกจากนี้ ทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่จะทยอยปรับลดลงในปีนี้ ก็จะส่งผลบวกต่อ TIDLOR ทั้งในด้านการเติบโตของสินเชื่อและคุณภาพสินทรัพย์ หนุนแนวโน้มราคาหุ้นให้ outperform ได้
Fundamental View: คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 25 บาท (ราคาหลัง XD)