มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
SETแกว่งตัวขึ้น: รับแรงหนุนจากทั้งภายในและภายนอก ได้แก่ 1)ผลการประชุมFOMC ที่ส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 3 ครั้งในปีนี้และปีหน้า โดยมองอัตราเงินเฟ้อในปีนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นFed Projection ปรับเพิ่มคาดการณ์Core PCE ในปีนี้ขึ้นสู่ ระดับ 2.6%จากเดิม 2.4% พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์GDP ปีนี้ขึ้นสู่ระดับ2.1% จาก 1.4%ด้าน Fed fund rate คงคาดการณ์เดิมที่ 4.6% จาก Dot plotคาดจะเห็นการปรับลดครั้งละ 25 bpsตลาดตอบรับในเชิงบวกโดยตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น พร้อมกับราคาทองที่ทะยานขึ้นกว่า 2.31%ทำจุดสูงสุดใหม่ในประวัติการณ์อีกครั้ง ขณะที่ BondYieldsสหรัฐอายุ 10 ปี และ 2 ปี ปรับตัวลง 7และ 12 bpsตามลำดับสะท้อนการคาดการณ์ ทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่ชะลอตัว มองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้ากลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์กลุ่มการเงิน และ กลุ่มอสังหาริมทรัพย์2)การประชุมพิจารณาร่างพ.ร.บ.งบประมาณปี67 โดยงบประมาณครั้งนี้ ให้ความสำคัญต่อการกระตุ้นเศรษฐกิจและปัญหาปากท้องประชาชนมาเป็นอันดับ 1 จึงสร้างความหวังในการฟื้ นตัวของระบบเศรษฐกิจ หลังช่วงก่อนหน้าถูกกดดันจากการใช้จ่ายภาครัฐที่ล่าช้า เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีก ก่อสร้าง และ ท่องเที่ยว เบื้องต้นแม้จะมีการพิจารณาให้เร็วขึ้น2 สัปดาห์แต่ก็มีการปรับลดงบประมาณไปกว่า 9.204 พันล้านบาท โดยกระทรวงกลาโหม กระทรวงมหาดไทย และ สำนักนายกฯ คือ 3 กรม/กระทรวง ที่ถูกปรับลดงบประมาณมากที่สุด จึงอาจทำให้พลังการผลักดันจากภายในมีน้ำหนักน้อยกว่าภายนอกด้านปัจจัยที่ตลาดให้ความสนใจต่อวันนี้ ได้แก่1)การประชุม BoEคาดยังคงอัตราดอกเบี้ยต่อ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออังกฤษเดือนก.พ.ที่ออกมาที่ 3.4%ยังห่างไกลจากเป้าหมายเงินเฟ้ อที่ 2%2)ตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐเพื่อคาดการณ์ทิศทางการฟื้ นตัวของตลาดแรงงานในระยะถัดไป

กลยุทธ์การลงทุน : 1)แนวโน้ มดอกเบี้ยขาลง: SAWAD,MTC,TIDLOR,DELTA.,KCE,HANA2)งบประมาณปี 67 :READY,BBIK,
AIT,UNIQ,STECH,MINT, AOT3) บาทแข็งค่า:BGRIM,GPSC,GULF,SYNEX,COM74) Selective: MAJOR, TTB, TISCO, BCP

แนวรับ-ต้าน
1,370 –1,390

ปัจจัยบวก
+ โฆษกสำนั กนายกฯ ชี้ ไทยคว้าอันดับ 2 ประเทศกำลังพัฒนาที่น่าลงทุนที่ สุดในเอเชีย ผ่านการประกาศผลดัชนี GOI ซึ่งจัดท าโดยMilken Institute
+ IMFคาดนิวซีแลนด์เริ่มหั่นดอกเบี้ยปีนี้คาดว่าจะเริ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปลายปี 2567 เพราะอัตราเงินเฟ้อเริ่มกลับสู่กรอบเป้าหมายแล้ว
+ สำนักงานสถิ ติ แห่งชาติ อังกฤษ เผย CPIปรับตัวขึ้น 3.4%y-y ในเดือนก.พ.ซึ่งชะลอตัวลงจากระดับ4% ในเดือนม.ค.
+ ธนาคารกลางมาเลเซีย คาดการณ์ว่า GDP จะขยายตัว 4-5% ในปี นี้โดยได้แรงหนุ นหลัก ๆ จากการฟื้นตัวของการใช้จ่ายภายในประเทศและการส่งออก
+ธนาคารกลางจีนดึงอดีตผู้อำนวยการตลาดหลักทรัพย์เข้ามาร่วมทีมคณะกรรมการของ PBOC หวังสร้างความมั่นคงให้ตลาดหุ้นจีน

ปัจจัยลบ
- ประธาน TDRI มองว่ าเงินดิจิทัล อาจได้ ไม่คุ้มเสีย เนื่ องจากมีกระบวนการวางแผนที่ ยังไม่ ดี พอ และไม่ ได้ เรียนรู้จากบทเรียนที่เกิดขึ้นในอดีต
- บลูมเบิร์กรายงาน สหรัฐเล็งคว่ำบาตรบริษัทจีนในเครือข่ายผลิตชิปหัวเว่ย หวังสกัดความก้าวหน้าด้าน AI ของจีน สร้างความกังวลในประเด็น Geopolitical Risk
-เคอริงชี้ยอดขายของกุชชี่ลดลงอย่างมากในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิ กสะท้อนก าลังซื้อที่ลดลงในภูมิภาค

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
กิตติ บัวบึง – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #038313
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ภัทรดนัย จตุรพร – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์