ADVANC
แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส
(0) ADVANC รายงานกำไรสุทธิ 3Q26 ที่ 1.35 หมื่นล้านบาท (+12% YoY, -1.5% QoQ) หักกำไร FX 56 ล้านบาทแล้ว มีกำไรหลัก 1.34 หมื่นล้านบาท (+12% YoY, -1.2% QoQ) เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด โดยรายได้บริการหลักเพิ่มขึ้น 4.2% YoY และทรงตัว QoQ หนุนจากรายได้ Mobile เพิ่ม 4.4% YoY และ FBB เพิ่ม 5.5% YoY ขณะที่รายได้ Enterprise ลดลง 5.4% YoY จากการเปลี่ยนวิธีรับรู้รายได้ Cloud แต่หากตัดผลดังกล่าวออกยังเติบโต 7.7% YoY ส่วน EBITDA อยู่ที่ 3.23 หมื่นล้านบาท (+4.5% YoY, ทรงตัว QoQ) แนวโน้มทั้งปี 2026 ผู้บริหารคาดรายได้บริการหลักจะอยู่ใกล้กรอบบนของ Guidance +3–5% และ EBITDA เติบโตสูงกว่ากรอบ +2–4% ขณะที่ 4Q26 ยังได้แรงหนุนจากยอดขาย Handset ตามฤดูกาล เรายังคงประมาณการกำไรหลักปี 2026–27 ที่ 5.44 หมื่นล้านบาท และ 5.84 หมื่นล้านบาท ตามลำดับ คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 398 บาท โดยคาดปันผล 2H26 ราว 6.9 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend yield 2.0%