ADVANC
แอดวานซ์ อินโฟร์เซอร์วิส
มุมมองต่อการประชุมนักวิเคราะห์
ARPU-led Growth ยังเป็นแกนหลัก ไม่ใช่ Subscriber Growth: Revenue CAGR 6.7% vs Subscriber CAGR 2.5% — incremental ARPU มาจาก content เป็นหลัก กลยุทธ์เน้น value over price ทำให้ AIS เพิ่ม content investment
View from fundamental: แม้เรื่องฐานของ cost ที่เริ่มกลับสู่ normalization แล้ว แต่เราคาดจะยังเห็นการเติบโตของรายได้จาก ARPU uplift อย่างต่อเนื่อง ยังคงคำแนะนำ ซื้อ