ภาพตลาดและแนวโน้ม
Market wrap & Outlook

สรุปภาพตลาดวานนี้ SET ปรับตัวลงต่อ แต่ใส้ในมีกลุ่มน่าสนใจ แม้หุ้นใหญ่บางกลุ่มจะกดดันตลาดอย่าง PTT OR SCC DELTA ADVANC BDMS และ MTC-SAWAD เป็นต้น แต่พบว่ามีกลุ่มที่บวกดีทั้งหุ้นที่อยู่ล่างและมี Catalyst ใหม่ อย่างโรงไฟฟ้า GULF BGRIM EGCO และกลุ่มอิงโซลาร์ SOLAR GUNKUL SPCG TSE เป็นต้น รวมทั้งหุ้นกลุ่มที่กลาง-เล้กสายซิ่งกลับมาอีกครั้ง UBA MTW ITTHI KAMART CCET

แนวโน้มตลาดวันนี้ จ่อหลุดแนวรับ 1400 (แต่ใจเย็นๆ ไม่ต้องตกใจไป)
สัปดาห์ที่แล้ว SET ไม่สามารถไต่ระดับขึ้นไปได้อย่างที่เราประเมิน และให้ผลตอบแทนแย่กว่าตลาดหุ้นพัฒนาแล้ว (ออกอาการเหมือนเมื่อปีที่แล้ว) เราเลยปรับมุมมองระมัดระวังมากขึ้น และคาดกรอบตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้ ขยับลงเป็น 1,395/1,400-1,425 จุด โดยกลยุทธ์ เราแนะ ปรับเพิ่มหุ้น Defensive เพื่อลด Beta พอร์ตลง (และถอดหุ้น Alpha ออก)
แต่การปรับฐานรอบนี้เราไม่ได้มองลงลึก-ลงแรง อย่างมากการปรับฐานลงต่ออีกในวันอังคารนี้ บ่ายนี้น่าจะเริ่มยืนได้ แม้จะหลุดแนวรับ 1,400 ก็จะลงเร็วแล้วดึงตัวกลับ สำหรับนักเล่นสั้นรับความเสี่ยงได้ ควรซื้อสวน เริ่มบ่ายวันนี้ และไปขายตอนเด้ง (คาดเด้งอย่างช้าพรุ่งนี้)
และการเก็งกำไรหุ้นรายตัวคาดว่ายังมีจังหวะให้เลือกเล่น แต่ส่วนใหญ่ ไม่ได้เป็นหุ้นที่เรา Covered ที่บวกแรง เช่น CCET SOLAR KAMART ฯลฯ ดังนั้นอาจพิจารณาเล่นตามเครื่องมือทางเทคนิค ผ่านโปรแกรมเทรดมาสเตอร์สำหรับลูกค้า BLS…

กลยุทธ์การลงทุน
ลดแรงเก็งกำไรลง ถือเงินสดเพิ่ม หันมาเก็บหุ้น Defensive เข้าพอร์ต

วิเคราะห์ทางเทคนิค
SET ปรับลง สุ่มเสี่ยงหลุดเส้น EMA 5&25 วันที่ 1,405 จุด ขณะที่โครงสร้างระยะสัปดาห์ ถูกอิทธิพลแท่งแดง “Bearish Engulfing” ปกคลุมส่งสัญญาณปรับฐานภายหลังบวกต่อเนื่อง 4 สัปดาห์ นอกจากนี้โครงสร้างหลักเคลื่อนที่อยู่ในกรอบ downtrend ลูกใหญ่! จับตา MACD cross ตัดเส้น signal line ลงเป็นวันแรก (แต่!ยังเทรดเหนือเส้น 0)

สรุป: แนวโน้มตลาด มีความเสี่ยงหลุดเส้น EMA แนะแผนตั้งรับ หากราคาหุ้นลงไม่เป็นไปตามคาด หลุดจุดคัท แนะขายปิดความเสี่ยง กันไว้ก่อนครับ
Note: นอกจาก PTT กราฟไม่สวย...ล่าสุด TOP ส่งสัญญาณเตือน signal alert! แนะระมัดระวัง…

What to watch
งบธนาคารส่วนมากจะออกช่วง ศุกร์ 19 ม.ค. (ดูตารางคาดการณ์งบธนาคารในรายงาน)
หากเกิดกรณี ITD ผิดนัดชำระหนี้ 17 มค.นี้ และนำไปสู่ความเสี่ยงสินเชื่อแบงก์ ต้องสำรองเพิ่มคาดจะกระทบงบแบงก์ปีนี้ ประมาณ 2-4% เท่านั้น (คาด สุดท้าย ITD ขอเลื่อนจ่ายหุ้นกู้ แล้วเพิ่มทุน)
กาตาร์ระงับเดินเรือบรรทุก LNG ผ่านทะเลแดง หวั่นโดนลูกหลงหลังสหรัฐถล่มฮูตี โดยเรือบรรทุก LNG อย่างน้อย 5 ลำของกาตาร์ได้ยุติการใช้เส้นทางผ่านทะเลแดงตั้งแต่วันศุกร์ที่ผ่านมา (12 ม.ค.) หลังจากสหรัฐและอังกฤษได้ใช้ปฏิบัติการทางอากาศโดยพุ่งเป้าโจมตีฐานที่มั่น 16 แห่งของกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมน
แบงก์ชาติ รับฟังประเด็นผ่อนเกณฑ์ LTV พร้อมพิจารณาตามความเหมาะสม (เมื่อวานประเด็นนี้ดันราคาหุ้นอสังหาเขียวอ่อนๆ)
รัฐบาลแก้กฎหมายติดโซล่าร์รูฟฯ โรงงานไม่ต้องขอใบอนุญาตโรงงาน เพื่อหนุนให้อุตสาหกรรม ใช้พลังงานสะอาด (ข่าวนี้ดันราคาหุ้นเชื่อมโยง โซลาร์ บวกแรง SOLAR TSE GUNKUL SPCG)
กลต.เกาหลีใต้ แจ้งข้อหากระทำผิด กม. Naked short วานิชธนกิจรายใหญ่ระดับโลกเพิ่มอีก2 ราย หลังจากตรวจพบการกระทำผิด กม.และแจ้งปรับ HSBC กับ บีเอ็นพี พาริบาส์ ไปก่อนหน้านี้
รมว.พลังงาน กดปุ่มไฟเขียวซื้อขายไฟสีเขียว 4.55 บาท (คาร์บอนเครดิต) คาดหนุนการขายพื้นที่นิคม เพื่อรองรับการผลิตในประเทศที่ใช้พลังงานหมุนเวียน คาดบวกโดยตรงกลุ่มนิคม (WHA AMATA PIN ROJNA) ส่วนโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนไม่ได้รับผลกระทบทั้งบวกหรือลบจากข่าวนี้ แต่จะบวกทางอ้อมหากมีความต้องการใช้ไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนเพิ่ม จนต้องออก PPA พลังงานหมุนเวียนใหม่

หุ้นแนะนำวันนี้
CPALL ดูรายงาน IDEA Call วันนี้
(S 54.25 R 56 SL 54)
GUNKUL พลังงานสะอาด อานิสงส์ทางอ้อมจากการดำเนินนโยบาย Carbon credit
(S 2.84 R 3 SL 2.76)

รายงานพื้นฐานวันนี้
Commodities
กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์
ค่าระวางเรือตู้ฯ ยังโดดเด่นกว่ากลุ่ม
ในสัปดาห์ที่แล้วราคาน้ำมันดิบดูไบ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย $0.36 WoW เป็น $77.81/บาร์เรล (บวกต่อ PTTEP)
ค่าการกลั่น (อิงสิงคโปร์) ย่อลง $0.71 WoW เป็น $8.83/บาร์เรล กดดันโดยน้ำมันเตาที่กระทบจากต้นทุนเพิ่ม (ลบต่อ SPRC และ TOP)
ส่วนต่างราคา (Spread) ส่วนใหญ่หดตัว เกิดจากต้นทุน Naphtha ที่เพิ่มขึ้น (ลบต่อ PTTGC)
ราคาถ่านหินลดลง 1% WoW เป็น $135.95/ตัน กดดันโดยอุปสงค์ในภูมิภาค (ลบต่อ BANPU)
ค่าระวางเรือเทกอง (BDI) เฉลี่ยลดลง 18% WoW เป็น 1,715 จุด (ลบต่อ PSL TTA) กดดันจากทุกกลุ่มย่อย
ส่วนค่าระวางเรือตู้คอนเทนเนอร์ (World Container Index) เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 15% WoW เป็น 3,072 จุด (บวกต่อ RCL)
Fundamental View: เชิงพื้นฐานเราชอบ PTTEP มากสุดสำหรับพลังงานต้นน้ำ, TOP มากสุดในกลุ่มโรงกลั่น และเห็นโอกาสเก็งกำไรระยะสั้น RCL

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
นภนต์ ใจแสน นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ภูวดล ภูสอดเงิน, AISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน