(0) IVL รายงานกำไรสุทธิ 3Q26 ที่ 2.17 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุน YoY แต่ลดลง 64% QoQ ต่ำกว่าที่เราคาด 32% และตลาดคาด 39% จากขาดทุนรายการพิเศษที่สูงกว่าคาด หักรายการพิเศษแล้ว มีกำไรหลัก 2.93 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุน YoY แต่ลดลง 54% QoQ เป็นไปตามที่เราคาด โดยผลการดำเนินงานหลักดีขึ้น YoY จากกำไรและ Margin ที่ดีขึ้นในธุรกิจ Combined PET, Intermediate Chemicals และ Integrated Down-stream Surfactants รวมถึง SG&A และดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง ขณะที่ปริมาณขายอยู่ที่ 3.0 ล้านตัน (-5% YoY, ทรงตัว QoQ) และ EBITDA/tonne อยู่ที่ 136 เหรียญสหรัฐ (+62% YoY, -38% QoQ) แนวโน้ม 4Q26 คาดกำไรหลักพลิกฟื้น YoY จาก Combined PET และ Spread ที่ดีขึ้น แต่ลดลง QoQ ตามฤดูกาลของปริมาณขายและ Spread คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 30 บาท