CRC (Buy, TP*45): เรามีมุมมอง "เป็นกลาง" ต่อข้อมูลที่ได้จากงานประชุมกับผู้บริหาร เนื่องจากส่วนใหญ่สอดคล้องกับที่เราคาดหมายอยู่แล้ว ทั้งนี้ ผู้บริหารมองการดำเนินงาน 4Q23F ยังเป็นไปตามแผนที่คาดจะโตรับอานิสงส์ high season ควบคู่กับการเปิดสาขา ส่วนระยะยาวมองกรอบการเติบโตของยอดขายที่ 2 เท่าของ GDP ดังนั้น เราจึงยังคงประมาณการกำไรสุทธิทั้งปี 23F-24F ที่ 7.79 พันลบ. (+12%y-y) และ 9.79 พันลบ. (+26%y-y) ตามลำดับ ภายใต้สมมติฐานรายได้โต +6%y-y, +7%y-y ตามลำดับ ทั้งนี้ เราคงคำแนะนำ BUY โดยมีราคาเป้าหมายปี 24F ที่ 45.0 บ. โดยเชื่อว่าราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนปัจจัยลบเรื่องงบ 3Q23 ไปแล้ว โดยซื้อขายต่ำกว่า IPO (@42 บ.) -8% ตรงกันข้ามกับโมเมนตั้มกำไรปกติ 4Q23F ที่คาดเริ่มฟื้น q-q ก่อนที่ 1Q24F จะกลับมาโต y-y อีกครั้ง บวกกับเราคาด CRC จะเป็นหนึ่งในผู้ประกอบการที่จะได้อานิสงส์มากสุดจาก โครงการ e-refund ของภาครัฐ ดังนั้น เราจึงมองเป็นจังหวะสะสมหุ้น