TISCO
 กำไร 3Q66 เป็นไปตามคาด
Block Trade
กำไร3Q66 เป็นไปตามคาดโดยเพิ่มขึ้นทั้งy-yและq-qจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามการเติบโตของสินเชื่อและการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เป็นหลักสินเชื่อที่เติบโตมาจากสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่ออื่นในขณะที่สินเชื่อรายย่อยโดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อที่เป็นสินเชื่อหลักยังหดตัวยังคงประมาณการกำไรปี66ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี67ที่108บาทยังมีส่วนต่างและTISCO นั้นมีปันผลโดดเด่นจึงยังคงแนะนำ“ซื้อ”

3Q66กำไรเพิ่ม5.8%y-yและ1.1%q-qตามคาด:TISCO มีกำไร 3Q66 1.9พันลบเป็นไปตามคาดโดยกำไรเพิ่มขึ้น5.8%y-yและ1.1%q-qจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในขณะที่ต้นทุนดอกเบี้ยปรับเพิ่มขึ้นตามทิศทางอ้ตราดอกเบี้ยและมีการตั้งสำรองเพิ่มสูงขึ้น
 สินเชื่อยังโตแต่ NPLก็เพิ่มขึ้นด้วย:สินเชื่อของTISCO ยังเติบโตต่อเนื่องอีก0.6%q-qและทำให้สินเชื่อโตเพิ่มจากสิ้นปี65เพิ่มเป็น5.4% ytd โดยสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่ออื่นเป็นสินเชื่อที่ทำให้พอร์ตสินเชื่อของTISCO เติบโตขึ้นในขณะที่สินเชื่อรายย่อยยังหดตัวโดยมีเพียงสินเชื่อจำนำทะเบียนประเภทเดียวที่เติบโตได้ในขณะที่ NPL ของTISCO ในไตรมาสนี้เพิ่มสูงขึ้นเป็น2.25%จาก 2.20% ในไตรมาสก่อน

 ยังคงประมาณการกำไรปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี67 : ทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไรปี66ของTISCO ไว้ที่7.3พันลบ.เพิ่มขึ้น1.4%y-yเพื่อให้เหมาะสมกับช่วงเวลาการลงทุนจึงปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี67ที่108 บาท แนะนำ “ซื้อ”

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577  Ref.No. :  CO 2566 _1058