สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(12 พฤศจิกายน 2569)------------สรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์เดือนตุลาคม 2569

SET Index ปิดสิ้นเดือนตุลาคม 2569 ที่ 1,518.59 จุด ลดลง 2.6% จากเดือนก่อนหน้า สอดคล้องกับทิศทางของหลายตลาดในภูมิภาค แต่ยังเพิ่มขึ้น 20.6% จากสิ้นปี 2568 โดยตลาดหุ้นโลกเผชิญความผันผวน โดยเฉพาะแรงขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ AI จากความกังวลต่อ Valuation ความคุ้มค่าของการลงทุนขนาดใหญ่ด้าน AI และ Data Center รวมถึงความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ ส่งผลให้ผู้ลงทุนปรับพอร์ตจากหุ้น Growth ไปสู่หุ้น Value มากขึ้น ตลาดหุ้นไทยได้รับแรงกดดันจากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับห่วงโซ่อุปทาน AI เช่นกัน แต่ดัชนีปรับลดลงน้อยกว่าหลายตลาดในภูมิภาค ขณะที่แรงขายสุทธิของผู้ลงทุนต่างประเทศในตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในระดับต่ำกว่าเมื่อเทียบกับหลายตลาดในภูมิภาค

นายฉัตรชัย ทิศาดลดิลก CFA, FRM ผู้ช่วยผู้จัดการ หัวหน้าฝ่ายวิจัย ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า แม้ตลาดหุ้นไทยจะปรับฐานตามแรงขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในเดือนตุลาคม แต่ยังมีกลุ่มหุ้นปันผลสูง เช่น กลุ่มธนาคารและพลังงาน รวมถึงหุ้นกลุ่ม ESG ที่สามารถรับมือกับความผันผวนของตลาดได้ค่อนข้างดี ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานในประเทศยังมีสัญญาณสนับสนุน โดยธนาคารแห่งประเทศไทยปรับเพิ่มประมาณการเติบโตทางเศรษฐกิจปี 2569 เป็น 2.4% จากแรงส่งของการส่งออกและการลงทุนที่ขยายตัวได้ดี โดยเฉพาะอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและ AI สอดคล้องกับคำขอส่งเสริมการลงทุนของสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) ในช่วง 9 เดือนแรกที่เพิ่มขึ้นมากจากปีก่อน ขณะที่การปรับปรุงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) ช่วยให้ข้อมูลสะท้อนกิจกรรมในอุตสาหกรรมใหม่ได้ครอบคลุมมากขึ้น ปัจจัยอื่นที่น่าติดตาม ได้แก่ ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนไตรมาส 3 ที่ทยอยประกาศ ซึ่งจะช่วยเพิ่มความชัดเจนต่อแนวโน้มกำไรทั้งปี การฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยวในช่วง High Season แนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ตลอดจนความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และทิศทางนโยบายการคลังและการค้าของสหรัฐฯ หลังการเลือกตั้งกลางเทอม

ภาวะตลาดหลักทรัพย์ไทยเดือนตุลาคม 2569

• ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2569 SET Index ปิดที่ 1,518.59 จุด ปรับลดลง 2.6% จากเดือนก่อนหน้า แต่ปรับเพิ่มขึ้น 20.6% จากสิ้นปี 2568
• กลุ่มทรัพยากร และกลุ่มการเงิน ให้ผลตอบแทนโดดเด่นในเดือนนี้ ขณะที่ตั้งแต่ต้นปี กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม กลุ่มทรัพยากร และกลุ่มการเงินยังคงให้ผลตอบแทนนำตลาด
• ในเดือนตุลาคม 2569 มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันรวมของ SET และ mai อยู่ที่ 66,390 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 68.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และในช่วง 10 เดือนแรกของปี 2569 มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 69,605 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 63.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

• ในเดือนตุลาคม 2569 ผู้ลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ 6,671 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม ในช่วง 10 เดือนแรกของปี 2569 ผู้ลงทุนต่างประเทศยังคงมียอดซื้อสุทธิสะสม 18,185 ล้านบาท

• ผู้ลงทุนต่างประเทศมีสัดส่วน 58.7% ของมูลค่าการซื้อขายรวม ผู้ลงทุนรายย่อยในประเทศ 27.4% บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ และผู้ลงทุนสถาบันในประเทศอยู่ที่ 7.0% และ 6.9% ตามลำดับ

• เดือนตุลาคม 2569 มีบริษัทจดทะเบียนใหม่ 2 บริษัท ได้แก่ บมจ. อุตสาหกรรมไทยบรรจุภัณฑ์ (TIPAK) ใน SET และ บมจ. ควิก ทรานส์ฟอร์เมชั่น (QUICK) ใน mai

• Forward P/E ของตลาดหลักทรัพย์ฯ ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2569 อยู่ที่ระดับ 13.3 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดหลักทรัพย์ในเอเชียซึ่งอยู่ที่ระดับ 12.1 เท่า และ Historical P/E อยู่ที่ระดับ 14.4 เท่า ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของตลาดหลักทรัพย์ในเอเชีย

• อัตราเงินปันผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์ฯ ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2569 อยู่ที่ระดับ 4.6% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดหลักทรัพย์ในเอเชียซึ่งอยู่ที่ 3.1%

ภาวะตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) เดือนตุลาคม 2569
• ในเดือนตุลาคม 2569 มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 366,065 สัญญา ลดลง 33.0% จากเดือนก่อนหน้า ที่สำคัญจากปริมาณการซื้อขายที่ลดลงของ SET50 Index Futures และ Single Stock Futures อย่างไรก็ตาม ในช่วง 10 เดือนแรกของปี 2569 ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันรวมอยู่ที่ 526,527 สัญญา เพิ่มขึ้น 24.7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน