(0) BTG รายงานกำไรสุทธิ 3Q26 ที่ 1.30 พันล้านบาท หักรายการพิเศษแล้ว มีกำไรหลัก 1.27 พันล้านบาท เทียบกับ 1.23 พันล้านบาทใน 3Q25 และ 576 ล้านบาทใน 2Q26 เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด โดยผลประกอบการดีขึ้น YoY จากราคาปศุสัตว์ที่สูงขึ้น ขณะที่ยอดขายเพิ่มขึ้น 7.5% YoY และ 11.7% QoQ จากการเติบโตของทุกธุรกิจ โดยเฉพาะธุรกิจต่างประเทศ +24% YoY และ Pet food +18% YoY ส่วน GM อยู่ที่ 14.5% ลดจาก 15.0% ใน 3Q25 จากต้นทุนอาหารสัตว์ที่สูงขึ้น แต่เพิ่มจาก 14.1% ใน 2Q26 แนวโน้ม 4Q26 คาดกำไรเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากราคาหมูและไก่ที่สูงขึ้น หนุน GM ธุรกิจอาหารในไทย เรายังคงประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายเดิมที่ 24 บาท คงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร โดยการฟื้นของราคาปศุสัตว์ในช่วงต้น 4Q26 อุปทานหมูที่ตึงตัว และอุปสงค์ตามฤดูกาลอาจเป็น Upside ต่อประมาณการกำไรปี 2027