บล.บัวหลวง : BTG คงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 26 บาท

BTG
เบทาโกร
กำไร 2Q26 ดูอ่อนกว่าคาด แต่ฟื้นใน 2H26
เราคาด 2Q26 จะเป็นจุดต่ำสุดของปี โดยเราคาดกำไรปกติ (บวกกลับรายการพิเศษ) ที่ 840 ลบ. (ลด 11% QoQ และ ลด 68% YoY) ซึ่งน้อยกว่าที่เราเคยคาดไว้ที่ 1.5 พันลบ. เนื่องจากราคาหมูและไก่ที่อ่อนตัว ปริมาณส่งออกน้อยกว่าคาด และต้นทุนทยอยขึ้น
View from fundamental: เราคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 26 บาท จากผลการดำเนินที่มีแนวโน้มดีขึ้นใน 2H26 อย่างไรก็ดี ตัวเลขประมาณการของเราทั้งปีมี downside ประมาณ 5%