AT THE OPEN (#ATO)

SET ได้แรงหนุน เทคฯ ฟื้น สงครามคลี่คลาย
หุ้นเด่น DELTA GULF

Market Strategy
SET Index คาดแกว่งขึ้นตามกรอบ 1470-1485 จุด ตลาดโลก Risk On จากแรงซื้อกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และแนวโน้มสงครามคลี่คลาย ด้านในประเทศคาดมีความคืบหน้าการพิจารณาเกณฑ์กำกับ DATA CENTER หุ้นเด่นเก็งกำไรวันนี้ DELTA สำหรับลงทุนระยะสัปดาห์ยังชอบ GULF

ตลาดหุ้นโลกยังอยู่ในภาวะ Risk On จากแรงซื้อกลับหุ้นกลุ่มเซมิคอนเตอร์สหรัฐฯ ที่วานนี้ SOX Index ปรับขึ้น 7% ช่วยหนุน S&P500 ปรับขึ้น 2.35% สภาพแวดล้อมข้างต้นเราคาดจะดีต่อหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์บ้านเรา ฟื้นตัวนำตลาดได้ต่อ ในระยะสั้นวันนี้แนะนำเก็งกำไร DELTA ที่มีโอกาสเกิดแรง Cover Short หลังจาก 1 เดือนย้อนหลังที่ผ่านมาถูก Short Sales มูลค่า 9 พันล้านบาท สูงสูดในตลาดจนราคาหุ้นปรับลง 32%

สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านอยู่ในโทนคลี่คลาย จากทรัมป์ส่งสัญญาณความขัดแย้งใกล้ยุติหลังจากหารือ นายกฯ กาตาร์ ซึ่งเป็นตัวกลางในการเจรจา ส่งผลต่อราคาน้ำมันดิบ Brent วานนี้ปรับลง 6% มายืนที่ 92 เหรียญฯ ซึ่งจะเป็นลบต่อหุ้นกลุ่ม Oil & Refinery (PTTEP BCP SPRC) แต่อีกด้านหนึ่งเชื่อว่าเม็ดเงินเคลื่อนย้ายไปหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมัน ที่ปรับลง อย่างกลุ่มท่องเที่ยว กลุ่มโรงไฟฟ้า กลุ่มไฟแนนซ์ โดยหุ้นที่เราเลือก Top Pick AWC AOT GULF WHAUP TIDLOR KTC

การประชุม ครม.วันนี้คาดพิจารณาเกณฑ์ควบคุม DATA CENTER หากคืบหน้าจะช่วยลบความเสี่ยงจากการชะลออนุมัติโครงการลงทุนอย่างไม่มีกำหนด ซึ่งจะเป็นบวกต่อ WHA AMATA WHAUP และ STECON
ปัจจัยติดตามวันนี้ การรายงานตัวเลขส่งออก/นำเข้าของจีนเดือน ต.ค. คาดขยายตัวในระดับสูง
36.3%/33.9%YoY เทียบเดือนก่อนที่ขยายตัว 36.3%/31%YoY สะท้อน Demand AI ยังคงแข็งแกร่ง ด้านสหรัฐฯรายงานเงินเฟ้อเดือน ต.ค. คาดขยายตัว 0.3%YoY โตช้าลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อน 0.6%YoY โดยก่อนการรายงานเงินเฟ้อ FEDWatch Tool คาด FED จะขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. ด้วยโอกาส 84%

Market Summary
SET ปิดบวก 1,472.4 จุด (+0.5%) ได้ DELTA (+2.8%) ดันดัชนีถึง 5 จุดรับเซนติเมนต์บวกกลุ่มชิป ผสานแรงซื้อหุ้นงบเด่นและกลุ่ม Defensive อย่าง BCH (+1.9%) และ CHG (+1.3%) ขณะที่หุ้นรับเหมาฯ ถูกเทขายจากความกังวลการเมือง นำโดย STECON (-4.4%) และ CK (-3.3%) ซึ่งเรามองเป็น "โอกาสซื้อสะสม" เพราะ Backlog ยังแข็งแกร่ง ส่วน RCL (-4.7%) ร่วงตามค่าระวางเรือหลังตึงเครียดตะวันออกกลางคลายตัว นักลงทุนสถาบันซื้อหลักสุทธิ 1.5 พันล้านบาท สวนทางต่างชาติยังขาย 2.5 พันล้านบาท

DAILY Stock Pick
DELTA
กลุ่ม Tech ฟื้นแรง
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 300.00 บาท
Nasdaq +3.4% เกิดแรงซื้อกลับหลังสัปดาห์ก่อนปรับตัวลง 5%WoW ภาวะสงครามผ่อนคลายขึ้น อิหร่านเสนอเปิดช่องแคบ แลกปลดเงินที่ถูกอายัด
แรงขายมากเกินไป DELTA ปรับตัวลงมาจาก 52WK High ถึง -51% เทียบกับ KCE และ HANA -31% จาก 52WK High เราคาดว่ามีโอกาสที่นักลงทุนกลับมาซื้อตัวที่ laggard อย่าง DELTA

Technical View
แนวรับ : 182.00 บาท
แนวต้าน : 190.00 บาท
จุดตัดขาดทุน : 180.00 บาท

WEEKLY Stock Pick
GULF
Flow สะสม แต่ยัง laggard กลุ่ม
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 74.00 บาท
เม็ดเงินไหลเข้า GULF ถึง 1.6 พันลบ. ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เทียบกับ BGRIM และ GPSC 500-600 ลบ. สวนทาง GULF ให้ผลตอบแทน 0% เทียบ GPSC +7%WoW, BGRIM +19%WoW
แนวโน้มกำไร 4Q69 โต YoY จากกำลังผลิตที่เพิ่มขึ้นตามแผน ขณะที่แผน PDP2026 หนุน Upside ในระยะกลาง

Technical View
แนวรับ : 61.00 บาท
แนวต้าน : 65.00 บาท
จุดตัดขาดทุน : 59.00 บาท

KEY FACTOR
หุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวต่อเนื่อง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวต่อเนื่อง โดย S&P 500 และ Nasdaq +2.35% และ +0.2.74% ตามลำดับ จากแรงซื้อกลับหลังตลาดกังวลความเข้มงวดในการกำกับดูแล Data Center และกระทบ AI Capex อย่างไรก็ตาม Nvidia ยังปรับลง -4.3% จากประเด็นการสอบสวนที่เกี่ยวข้องกับ CEO ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้าวันนี้ปรับขึ้นตาม โดย KOSPI เพิ่มขึ้นกว่า 4% และ Nikkei 225 เกือบ 3%

อีกปัจจัยสำคัญคือราคาน้ำมัน Brent ร่วงเกือบ 6% สู่ระดับต่ำกว่า 93 เหรียญฯต่อบาร์เรล หลัง ปธน. Trump ระบุว่าอาจไม่จำเป็นต้องโจมตีอิหร่านเพิ่มเติม สะท้อนโอกาสลดระดับความขัดแย้ง ช่วยบรรเทาความกังวลเงินเฟ้อและต้นทุนพลังงาน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี อยู่ที่ราว 4.88% สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามวันนี้คือ ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ต.ค. ซึ่งตลาดคาดว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอลงจากเดือนก่อน +0.3% MoM ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดความคาดหวังต่อทิศทางดอกเบี้ย FED หลังตลาดยังให้น้ำหนักสูงต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปี หากเงินเฟ้อชะลอลงตามคาดอาจช่วยลดแรงกดดันต่อต้นทุนทางการเงินและสนับสนุนการฟื้นตัวของสินทรัพย์เสี่ยง

EYES ON

ในสัปดาห์ การรายงานงบฯ 3Q69
10 พ.ย. US CPI เดือน ต.ค., ส่งออก–นำเข้า ของจีน
13 พ.ย. PPI เดือน ต.ค. ของสหรัฐฯ, GDP Eurozone

นักกลยุทธ์ : ธีรเศรษฐ์ พรหมพงษ์, IAA | ชาญชัย พันทาธนากิจ, IAA | ออมทรัพย์ โง้วศิริ, IAA โทร. 02 658 5000