คาด SET Index ปรับตัวลง:ท่ามกลางมรสุมแรงขายในตลาดหุ้นสหรัฐ จากภาพความกังวลในอุตสาหกรรมAI ซึ่งกดดันภาพรวมตลาดหุ้นทั่วโลก รวมถึงภาพตัวเลข CPI ไทยที่มีแนวโน้มกดดัน Sentiment ลงทุนเพิ่มเติม

แนวรับ-ต้าน
1,450–1,475

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดกำไรสุทธิในช่วง 3Q69 เติบโต: BDMS,BH,BTG, CBG, COM7, MRDIYT, OSP, MTC,SINGER
2) 4Q69 มี แ น ว โ น้ ม ที่ ดี: ADVANC, AOT,GLOBAL, HMPRO, ITC, TU
3) ปันผลและหุ้นปลอดภัย: VAYU1, 1DIV, TTW,TFG, KKP, KBANK, WHAIR, LHHOTEL
4) น้ำมันดิบย่อตัว : BGRIM, GPSC, TASCO

Blue Sweep สร้าง Red Sweep ทั่วโลก

อยู่ไม่ไหว อยู่ไม่ไหว ตลาดลงไปแรงมาก : ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวลงแรง โดยดัชนี Nasdaq S&P500 และ Dowjones ปรับตัวลงกว่า 5.52% 4.36% และ 3.44% ท่ามกลางการเร่งตัวข้ึนของVix Index กว่า 69.66% ทะลุระดับ 25 จุด ซึ่งบ่งชี้ว่า ตลาดเข้าสู่ภาวะ Risk Off อย่างเต็มตัว ด้วย 1) แรงขายจากความกังวลในภาพการเก็งำ ไรของหุ้น AI มาอย่างต่อเนื่อง หลังวานนี้ไมโครซอฟท์ออกมาให้ความเห็นว่า ไมโครซอฟต์เริ่มกังวลมากข้ึนเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนีโอคลาวด์ซึ่งดึงดูดเงินกู้ยืมมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในการจัดหาขีดความสามารถด้านการประมวลผลให้กับบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ โดยหลายรายได้กู้ยืมเงินจำนวนมากและทุ่มเงินมหาศาลในการสร้างกำลังการผลิตเพื่อรองรับความต้องการในอนาคต จึงมีคำถามว่า โครงสร้างพื้นฐานด้าน AIที่แข่งกันสร้างอยู่ในขณะนี้คุ้มค่าแล้วหรือไม่กับการลงทุน และ ใครจะเป็นผู้ให้ทุนในความต้องการที่ไม่สิ้นสุดนี้2) ความกังวลเกี่ยวกับกฎระเบียบด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เข้มงวดขึ้น หลังจากพรรคเดโมแครตได้ครองเสียงข้าง ทั้ง 2 เหตุผลกดดันภาพรวมการลงทุนจนเรียกได้ว่าตลาดหุ้นที่มีหุ้นอิงกับธุรกิจ AI และ DataCenter เช่น ญี่ปุ่น เกาหลี รวมถึงไทย ที่มี DELTA เป็นหุ้น BigCap จะเผชิญกับภาพ Red Sweep เนื่องจากอยู่ในห่วงโซ่อุปทานเดียวกันกับหุ้นชิปสหรัฐ จึงต้องระมัดระวังแรงขายในวันเพื่อปิดความเสี่ยงก่อนที่ตลาดหุ้นสหรัฐจะซื้อขายในคืนนี้

CPI ร่วมกดดัน: มองการเปิดเผยข้อมูล CPI ไทยเดือน ต.ค.เช้านี้จะเป็นอีกหน่ึงแรงกดดันภาพรวมการลงทุน โดยตลาดคาดHeadline CPI คาดว่าจะขยายตัวสูงถึง 3.23% y-y เร่งตัวขึ้น จาก2.82% y-y ในเดือนก.ย.69 ซึ่งสูงกว่ากรอบเป้าหมายที่ 3% อาจถูกนำมาตีความสู่ความกังวลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของไทยได้และกลับมากดดันการขยายตัว และ ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจระยะสั้น เนื่องจากปัจจัยลบค่อนข้างมาก แนะไม่เร่งเพิ่มสถานะการลงทุนในวันนี้ หรือ ทยอยสะสมหุ้นที่มีปันผลน่าสนใจในปี 69 ส่วนนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ อาจเน้นทยอยเข้าสะสมในหุ้นที่คาดจะ
ประกาศผลประกอบการออกมาดี

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)ผู้ว่าการ ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) คาดว่า การขยายตัวของเศรษฐกิจ (GDP) ไทยในปี 2569 นี้มีโอกาสจะปรับเพิ่มขึ้นได้อีก 0.1-0.5% เนื่องจากผลของการปรับปรุงดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรม(MPI)
(+) รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ ย้ำเดินหน้ายกระดับหุ้นส่วนเศรษฐกิจไทยญี่ปุ่น ดัน Co-Creation สร้างโอกาสทั้งการลงทุน การทำธุรกิจร่วมกันในอุตสาหกรรมใหม่ และดัน SME ไทยสู่ห่วงโซ่การค้าโลก
(+) S&P คงอันดับความน่าเชื่อถือไทยที่ BBB+ และ คงมุมมองมีเสถียรภาพ คาดเศรษฐกิจไทยปี 69 จะโต 2.3% โดยดุลบัญชีเดินสะพัดไทยจะอยู่ในระดับสมดุลในปี 2569
(+) หอการค้าไทยชี้การที่“เดโมแครต” ชนะเลือกตั้งกลางเทอม จะเป็นผลดีต่อประเทศไทยทั้ง ด้านต้นทุนการผลิต การขนส่ง เงินเฟ้อ และกำลังซื้อในประเทศ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์