SCGP
แนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง
กำไร1Q67 ออกมา1,725ลบ.เพิ่มขึ้น+42%q-qและ+41%y-yโดยปัจจัยหนุนมาจากความต้องการใช้บรรจุภัณฑ์กระดาษเพิ่มขึ้นและบริษัทสามารถบริหารต้นทุนกระดาษได้ดีจากการที่บริษัทมีแหล่งจัดหากระดาษในประเทศที่มีราคาต่ำกว่าการนำเข้าทั้งนี้คาดแนวโน้ม2Q67 ยังดีต่อเนื่องจากปัจจัยด้านอุปสงค์ในภูมิภาคเอเชียและการควบคุมต้นทุนของบริษัทจึงยังคงคำแนะนำ“ซื้อ”ราคาพื้นฐาน45บาท

กำไร1Q67 โตq-q, y-y:กำไร1Q67 ออกมา1,725ลบ.สูงกว่าตลาดคาดโดยเพิ่มขึ้น+42%q-qและ+41%y-yโดยผลประกอบการดีขึ้นทั้งด้านรายได้และด้านกำไรด้านรายได้เพิ่มขึ้น6%q-qจากปัจจัยหลักด้านอุปสงค์การใช้บรรจุภัณฑ์กระดาษเพิ่มขึ้นตามการท่องเที่ยวในไทยรวมถึงการใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการเลือกตั้งในอินโดนีเซียนอกจากนี้การส่งออกบรรจุภัณฑ์กระดาษปรับตัวดีขึ้นในกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับอาหารเครื่องใช้ไฟฟ้าและกลุ่มเสื้อผ้าเครื่องแต่งกายด้านการทำกำไรไตรมาสนี้บริษัทมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น42%q-qโดยหลักเนื่องจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นตามอุปสงค์ที่กล่าวไปข้างต้นรวมถึงบริษัทสามารถบริหารต้นทุนกระดาษจากการที่บริษัทมีแหล่งจัดหากระดาษในประเทศที่มีราคาต่ำกว่าการนำเข้าโดยรวมทำให้กำไรเพิ่มขึ้นทั้งq-qและy-yทั้งนี้

คงคำแนะนำ“ซื้อ” : ทางฝ่ายคงมุมมองแนวโน้ม2Q67 ยังดีต่อเนื่องจากปัจจัยด้านการฟื้นตัวของอุปสงค์การใช้บรรจุภัณฑ์กระดาษในภูมิภาคเอเชียช่วยเพิ่มยอดขายรวมถึงความสามารถด้านการควบคุมต้นทุนของบริษัทโดยเฉพาะการรักษาต้นทุนกระดาษจึงยังคงคำแนะนำ“ซื้อ”ราคาพื้นฐาน 45 บาท


อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #497 /ณัฐนนท์ มนต์ขลัง, ผู้ช่วยนักวิเคราะห์