กำไร 1Q67 ลดลง y-y แต่เพิ่มขึ้น q-q
กำไร1Q67 ลดลงy-yแต่เพิ่มขึ้นq-qการตั้งสำรองเพิ่มสูงขึ้นถึงแม้ว่าNPL Nจะลดลงก็ตามจากการเปลี่ยนนโยบายในการตัดหนี้สูญซึ่งทำให้กำไรลดลงy-yทางด้านสินเชื่ออาจจะเพิ่มขึ้นy-yแต่หดตัวลงq-qจากการเบิกใช้มากใน4Q66 และมีการชำระคืนในไตรมาสนี้ยังคงประมาณการกำไรและยังคงราคาพื้นฐาน54 บาทแนะนำ“ซื้อ”

1Q67กำไรลดลงy-yแต่เพิ่มq-q : KTC รายงานกำไร1Q67 1.8พันลบ.ลดลง3.6%y-yจากการตั้งสำรองและค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นถึงแม้ว่าทั้งรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ที่ไไม่ใช่ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นแต่กำไรเพิ่มขึ้น5.1%q-qจากรายได้ดอกเบี้ยและรายได้หนี้สูญได้รับคืนเพิ่มสูงขึ้น
NPL ลดลงแต่ตั้งสำรองสูงขึ้นจากการเปลี่ยนนโยบายการตัดหนี้สูญ : อัตราการเติบโตของการใช้จ่ายผ่านบัตรของKTC เติบโต8.5%y-yและทำให้สินเชื่อเติบโต2%y-yแต่เมื่อเปรียบเทียบกับ4Q66 สินเชื่อหดตัวลง6.2%q-qจากการเบิกใช้มากในช่วงปลำยปีและมีการชำระคืนช่วงต้นปีทางด้านNPL ลดลงเหลือ2%จาก2.2%ในไตรมาสก่อนแต่การตั้งสำรองในไตรมาสนี้เพิ่มสูงขึ้นจากการที่KTC มีการปรับนโยบายการตัดหนี้สูญให้ตัดเร็วขึ้น

คงประมาณการและราคาพื้นฐาน:ยังคงประมาณการกำไรปี67ไว้ที่ 7.7พันลบ.เพิ่มขึ้น5.5%y-yโดยคาดว่าการใช้จ่ายผ่านบัตรที่เพิ่มขึ้นจะทำให้สินเชื่อเติบโตและส่งผลดีต่อผลประกอบการยังคงราคาพื้นฐาน54บาทและยังแนะนำ“ซื้อ”

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577Ref.No . : CO 2566 _0838