ภาวะตลาด : SET Index วานนี้ร่วงแรง ปิดตลาด -29.44 จุดที่ 1366.94 เป็นผลจากการขึ้นเครื่องหมาย XD หุ้นกลุ่มธ.พ.(SCB, KTB, TTB), TISCOรายงานกำไรสุทธิ 1Q67 ต่ำกว่าคาด, เงินบาทอ่อน (ดอลลาร์แข็งหลังเฟดส่งสัญญาณตรึงดอกเบี้ยไว้สูงนานกว่าคาด), กังวลปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงหลุดแนวรับสำคัญทางเทคนิค นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 6.4 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
• ตลาดรับรู้การเลื่อนคาดการณ์ลดดอกเบี้ยของเฟดไปเป็นเดือนก.ย. โดย US bond yield อายุ2 ปีลงมาต่ำกว่า 5% และอายุ 10/30 ปีก็อ่อนลงด้วยเช่นกัน ส่วนดัชนีค่าเงินดอลลาร์ถอยลงเป็น 105.92 จากระดับสูงสุด 106.517
• ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าอิสราเอลอาจตอบโต้ด้วยการโจมตีอาคาร/หน่วยงานอิหร่านในซีเรียมากกว่าที่จะโจมตีในดินแดนอิหร่าน เพื่อไม่ให้ลุกลามกลายเป็นสงครามภูมิภาค…ราคาน้ำมันดิบเมื่อคืนนี้ร่วงกว่า 3%

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
• TISCO รายงานกำไรสุทธิ 1Q67 ที่ 1.73 พันลบ. ลดลง -3%YoY, -3%QoQ และต่ำกว่าที่ตลาดและเราคาดไว้ 3%/5% เป็นผลจาก NIM และรายได้ค่าธรรมเนียมต่ำกว่าที่ประเมินไว้แนะนำซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว เพื่อรับปันผลสูง คาด DY ปี 67F ไว้ที่ 7.8%
- การขึ้น XD หุ้นใหญ่ (18 เม.ย.- TCAP, STA, STGT), (22 เม.ย.- KBANK, HMPRO), (23 เม.ย.- BBL), (24 เม.ย.- TISCO), (26 เม.ย.- KKP)
• ศาล รธน.ขยายเวลา "ก้าวไกล" ยื่นชี้แจงปมยุบพรรคอีก 15 วันครบกำหนด 3 พ.ค.67

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, กรณียุบพรรคก้าวไกล, รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจจากเฟด, ยอดขายบ้านมือสองเดือนมี.ค. และดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนมี.ค.จาก Conference Boardสหรัฐ, เงินเฟ้อเดือนมี.ค.ของญี่ปุ่น ยูโรโซน อังกฤษ, รายงานผลประกอบการ

กลุยทธ์: อาจมีเด้งจากแนวรับ 1360-1357,1350..ดัชนีร่วงลงแรงและอยู่ในภาวะ Oversold ในกราฟรายนาที จึงมีโอกาสเด้งสั้นจากแนวรับ 1360-1357, 1350-1345 โดยมีแนวต้าน 1380/1395 แต่ถ้าหลุด 1345 ให้ Stop loss หุ้นเด่นทางเทคนิควันนี้เป็น VGI, WHA

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : TTB คาดก าไรสุทธิ1Q67F แข็งแกร่ง โดยประมาณการไว้ที่ 5.2 พันล้านบาท (+21%YoY, +7%QoQ) การเติบโต YoYเป็นผลจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ(NII) เพิ่มขึ้น (+7.5%YoY) โดยมาจาก NIM ที่กว้างขึ้น (+25.3bps เทียบ YoY) แม้ว่าสินเชื่อหดตัว ส่วนการขยายตัวQoQ มาจากค่าใช้จ่ายดำเนินงานลดลง (-10%QoQ) และตั้งสำรอง ECL น้อยลง (-49%QoQ) สำหรับทั้งปี 67F คาดกำไรสุทธิมีโอกาสเติบโตสูงกว่ากลุ่มเพราะได้อานิสงค์จากการนำผลขาดทุนในการปิด TBANK มาลดภาษี การอ่อนตัวของราคาหุ้นเป็นจังหวะซื้อสะสม ให้ราคาพื้นฐาน 2.02 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829