News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

9 เม.ย. 2567 09:08:11 245

Market Wrap-Up

SET วันที่ 5 เม.ย.67 ปิด +1.69 จุด อยู่ที่ 1,375.58 จุด มูลค่าการซื้อขาย 26,872 ลบ.ต่างชาติซื้อ 1,269 ลบ.สถาบันซื้อ 509 ลบ.รายย่อยขาย 1,328 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 799 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น PTTEP,CPALL,BDMS,TRUE,PRM และมียอดขายสุทธิ KTC,SCB,SCC,BTS,GULF มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 3,177 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ ASW,GULF-R,BLAND-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 5,086 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 32,506 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 613 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.03%, S&P500 -0.04%, Nasdaq +0.03% โดยกลุ่มพลังงาน -0.63%, บริการสุขภาพ -0.38% ขณะที่กลุ่มอสังหา +0.82%, สินค้าฟุ่มเฟือย +0.75% รอรายงาน US CPI มี.ค. และกำไร Q1/67 ของกลุ่มธนาคารสหรัฐ ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.47% ได้แรงหนุนจากกลุ่มวัฏจักร เช่น รถยนต์, สินค้า & บริการภาคอุต ฯ และทรัพยากร +2% ที่ปรับขึ้นตามราคาทองค่ำ โดยความเชื่อมั่นนักลงทุนยูโรโซน เม.ย. สูงสุดในรอบ 2 ปี
Market View
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -2.3%, S&P500 -1.0%, Nasdaq -0.8% WoW หลังรายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ มี.ค. เพิ่มขึ้น 303,000 & คาด 205,000 ราย, อัตราว่างงาน มี.ค. ลดลงอยู่ที่ 8% & คาด 3.9% และค่าจ้างเฉลี่ยราย ชม. มี.ค. +0.3% MoM ตามคาด บ่งชี้ตลาดแรงงานสหรัฐยังแข็งแกร่ง โดยคาดปรับตัวแบบ Soft Landing ส่งผลให้เฟดอาจชะลอการลดดอกเบี้ย โดย CME Fed Watch ชี้มีโอกาสเพียง 53.5% จะลดดอกเบี้ยในการประชุม 12 มิ.ย. สัปดาห์นี้วันพุธติดตาม US Core CPI มี.ค. คาด 3.7% & ก.พ. 3.8% YoY
ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -1.2% WoW หลังรายงานตัวเลขจ้างงานสหรัฐ มี.ค. ร้อนแรงกว่าคาด ส่งผลให้ Euro Bond Yield 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 06% ส่งผลให้การประชุม ECB วันที่ 11 เม.ย. จะยังคงดอกเบี้ยเงินฝากที่ 4.0% แต่ตลาดยังคาดมีโอกาส 71% ที่ ECB จะลดดอกเบี้ย 0.25% ใน มิ.ย. หลัง CPI ยูโรโซน มี.ค. ลดลงอยู่ที่ 2.4% & ก.พ. 2.6% YoY
ตลาดหุ้นฝั่งเอเชีย นิเกอิ -3.3% WoW หลังค่าเงินเยนแข็งค่าอยู่ที่ 62 เยน/ดอลลาร์ หลัง ปธ. BOJ เผยอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในช่วง Q3 และ Q4 ปีนี้ ส่งผลลบต่อหุ้นกลุ่มส่งออกญี่ปุ่น ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียอื่น ๆ ส่วนใหญ่ทรงตัวรอตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ สัปดาห์นี้ติดตามข้อเศรษฐกิจของจีน เช่น ยอดปล่อยสินเชื่อใหม่, CPI และส่งออก – นำเข้าจีน มี.ค.
SET -0.17% WoW ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย/วัน3 หมื่น ลบ. -5.1% WoW สถาบันขาย 2.67 พัน ลบ. ต่างชาติซื้อ 1.84 พัน ลบ. รายย่อยซื้อ 770 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 53 ลบ. ถูกกดดันจากแรงขายกลุ่มอิเล็ก ฯ -1.9% WoW หลัง US Bond Yield 10 ปี ปรับขึ้น จากคาดการณ์เฟดอาจตรึงดอกเบี้ยสูงนานกว่าคาด ขณะที่กลุ่มธนาคาร -1.1% จากความกังวล NIM ปีนี้ลดลง จากคาดการณ์ กนง.มีโอกาสลดดอกเบี้ยในช่วงครึ่งปีหลัง ส่วนกลุ่มที่ช่วยหนุนดัชนี คือ ปิโตรเคมี, บรรจุภัณฑ์ และพลังงาน หลังรายงาน PMI ภาคผลิตสหรัฐ & จีน มี.ค.ปรับขึ้นอยู่ในโซนขยายตัว ซึ่งเป็นผลบวกต่ออุปสงค์ในกลุ่มเหล่านี้ ประเด็นสำคัญวันพรุ่งนี้ติดตามผลการประชุม กนง. และการแถลงความคืบหน้าโครงการดิจิทัล วอลเล็ต

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,368 แนวต้าน 1,380 – 1,385 ระหว่างรอ US CPI มี.ค. และวันพรุ่งนี้รอผลการประชุม กนง. & ม.ดิจิทัล วอลเล็ต แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,CPAXT,CRC,BJC/ กลุ่มท่องเที่ยว AOT,AAV,BA,CENTEL,ERW
TAN* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 21.20 บาท) บริษัทวางเป้าหมายรายได้เติบโต +20%YoY ทะลุ 7 พันล้านบาท ในปี 67 จากการเพิ่มขึ้นของ SSSG (ตั้งเป้า SSSG +10%) และยอดขายจากสาขาใหม่ทั้งในและต่างประเทศ (เปิดเพิ่ม 23 สาขาของทุกแบรนด์ *ปัจจุบัน 130 สาขา) นอกจากนี้ยังมีปัจจัยที่ส่งเสริมจากการออก Collection ใหม่ ปรับรูปแบบ Concept Store และเพิ่มแบรนด์แฟชั่นเข้ามาเสริมแกร่งพอร์ตโฟลิโอ รวมถึงขยายธุรกิจไปสู่กลุ่มธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม โดยคาดว่ากลุ่มธุรกิจที่จะเติบโตเด่นในปีนี้ คือ HARNN ด้วยการจับมือพันธมิตรจะเน้นรุกตลาดในประเทศจีน ฮ่องกง มาเก๊า และไต้หวันในช่องทางออฟไลน์ จากปัจจุบันสินค้าได้รับความนิยมขายผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ Tmall Global ทั้งนี้กลุ่มบริษัทฯ เตรียมส่งออกผลิตภัณฑ์แบรนด์ HARNN ล็อตแรกไปยังประเทศจีน และมีแผนเปิดร้าน HARNN Flagship Store สาขาแรกในเมืองหางโจวภายใน 3Q67 โดยวางเป้าหมายรายได้จากต่างประเทศเพิ่มขึ้น 25% ภายใน 3 ปี
SHR* (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 3.50 บาท) ประเมินผลการดำเนินงาน 1Q67 ได้แรงหนุนจาก 1.จำนวนนักท่องเที่ยวเข้าไทย 1Q67 ที่ 9.37 ล้านคน, +44%YoY จำนวนนักท่องเที่ยวเข้ามัลดีฟส์ 1Q67 ที่ 6.04 แสนคน, +15%YoY และ 3.ADR ที่สูงขึ้นจากการปรับปรุงพอร์ตโรงแรม โดยสำหรับภาพรวมปี67 ทางผู้บริหารวางเป้ารายได้ +15%YoY/ EBITDA Margin ที่ 26-30%/ CAPEX 1-1.5 พันลบ. ทั้งนี้ตลาดคาดว่าในปี67 และ68 กำไรสุทธิของ SHR* จะอยู่ที่ระดับ 241 ลบ.(+178%YoY) และ 393 ลบ.(+63%YoY) ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI พ.ค. -$0.48 อยู่ที่ $86.43/บาร์เรล Brent มิ.ย. -$0.79อยู่ที่ $90.38/บาร์เรล หลังกองทัพอิสราเอลได้ลดจำนวนทหารในตอนใต้ของฉนวนกาซา และเริ่มเจรจาหยุดยิงรอบใหม่กับกลุ่มฮามาส ช่วยลดความกังวลต่ออุปทานน้ำมันในตลาดโลก

Gold Update(+) Comex Gold มิ.ย.+$5.60 อยู่ที่ $2,351 /ออนซ์ รับข่าวธนาคารกลางหลายแห่งเข้าซื้อทองคำ หลัง ธ.กลางจีนซื้อทองคำเพิ่มอีก 160,000 ออนซ์เข้าในระบบทุนสำรองใน มี.ค. เช่นเดียวกับ ธ.กลางตุรกี, อินเดีย,คาซัคสถาน และหลายประเทศในยุโรปตะวันออก

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP สัปดาห์ที่ผ่านมา ขายสุทธิ
-580.69 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย +50.37 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -621.99 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -9.07 ล.ดอลลาร์สหรัฐ โดยวานนี้ขายหุ้นฟิลิปปินส์ -16.47 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีทรงตัวอยู่ที่ 36.67 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.432 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -34 จุด อยู่ที่ 1,594

(+) BitCoin เช้านี้ +2.98% อยู่ที่ 71,394 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

09 เม.ย. ตลท. แถลงสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์

10 เม.ย. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 2/2567

สัปดาห์ที2 ม.หอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค

สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ

อัพเดตสถานการณ์ลงทุน

สัปดาห์ที3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

10 เม.ย. US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (มี.ค.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

11 เม.ย. EU การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย (เม.ย.)

EU การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของธนาคารกลางแห่งยุโรป

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) (มี.ค.)

US รายงานการประชุมของ FOMC

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตัวรับความหวังเศรษฐกิจจีนเริ่มดีขึ้น ลุ้น Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1)กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, HMPRO*, ILM*, CPN*, CRC, MC*, KAMART*, CBG*, ICHI*, RBF*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัวจากฐานต่ำปี66 AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, SAPPE*, DELTA, KCE*, EPG*, NYT*, SJWD*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ เริ่มลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA, SUSCO*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio April 2024: GFPT*, TCAP*, GPSC*, ITEL*, ITC*

Analysts

Apichai Raomanachai