(Visit Note)
ซีเค พาวเวอร์
อยากกินของอร่อย ต้องใจเย็นๆ
ผู้บริหารคาดว่าปริมาณน้ำในช่วง 2H24 น่าจะปรับตัวขึ้น YoY ซึ่งน่าจะส่งผลให้ผลประกอบการของโรงไฟฟ้า NN2 และ XPCL ปรับตัวดีขึ้น และแนวโน้มราคาก๊าซที่ปรับตัวลง น่าจะส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นของโรงไฟฟ้า SPP (BIC) ดีขึ้นด้วย ทว่าแนวโน้มผลประกอบการในปี 2024 ขึ้นอยู่กับปริมาณน้ำในช่วง 2H24 ซึ่งอาจคาดเดาได้ยาก เราจึงยังมองไม่เห็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นที่ชัดเจนในระยะสั้น

ทั้งนี้ จากการสำรวจของ Bloomberg นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2024 เฉลี่ยที่ 1.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% YoY
อย่างไรก็ตาม CKP ยังดูน่าสนใจในระยะยาว เพราะกำไรสุทธิมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นอย่างก้าวกระโดด ในปี 2030 หลังโรงไฟฟ้าหลวงพระบางเริ่มเดินเครื่อง

Bloomberg Consensus: นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงให้คำแนะนำ “ซื้อ” ทั้งนี้ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 4.57 บาท