•    ADVANC : ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์ของ ADVANC
•    มุมมองของเราหลังการประชุม – neutral

•    ผู้บริหารสรุปเป้าหมายการเติบโตของรายได้หลักที่ 13-15% ในปี 2567 และการเติบโตของ EBITDA ที่ 14-16% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเรา

•    ผู้บริหารเชื่อว่า bandwidth คลื่นความถี่ในปัจจุบันยังเพียงพอสำหรับการแข่งขันด้านบริการ แต่พวกเขายังกล่าวถึงความสนใจในการปรับปรุงคลื่น 2100MHz (3G เป็น 5G) หลังจากหมดอายุในปี 2025 และเชื่อว่าราคาน่าจะสมเหตุสมผลมากกว่า ทั้งนี้ กสทช. สามารถดำเนินการจัดประมูลราคาก่อนหมดอายุเพื่อรักษาการใช้งานได้ แม้ว่าผู้บริหารจะไม่คาดว่าจะมีการประมูลครั้งต่อไปภายในปีนี้ก็ตาม

•    TTTBB มุ่งเน้นไปที่การเพิ่มยอดขาย (upselling) จากนั้นจึงเปลี่ยนไปสู่การขายต่อเนื่อง (cross-selling) ทั้งนี้ ผู้บริหารกล่าวถึงการดำเนินการภายในของ TTTBB เกี่ยวข้องกับการจัดเรียงแพ็คเกจกับ AIS Fibre และการรวมร้านค้าร่วมแบรนด์ อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารยังมั่นใจว่าพวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากผลขาดทุนทางภาษียกไปประมาณ 4 พันล้านบาท ก่อนหมดอายุในปี 2028F

•    คงคำแนะนำ “ถือ” สำหรับ ADVANC ด้วยมูลค่าที่เหมาะสมเท่ากับ 239.00 บาท 


Market Insight
     E- mail :tiscoresearch@tisco.co.th