CRC (Buy, TP*45): เรามอง 'slightly positive' เชิง sentiment ต่อข้อมูลที่ได้จากการเข้าประชุมจาก 2 ประเด็น คือ i) ผู้บริหารให้น้ำหนักน้อยต่อการเข้าร่วมลงทุนในกิจการห้างยุโรปที่เป็นประเด็นในปัจจุบัน และ ii) ทิศทาง SSSG ม.ค.-7ก.พ. 24 ดูดีขึ้น

เราให้น้ำหนักการเติบโตกำไร y-y จะเด่นขึ้นอีกครั้งในปี 24F เป็น 9.79 พันลบ (+26%)

คงคำแนะนำ BUY โดยมีราคาเป้าหมายปี 24F ที่ 45.0 บ. ทั้งนี้ เราเชื่อว่าราคาหุ้นช่วงที่ผ่านมาปรับลงซื้อขายต่ำกว่า IPO (@42บ.) แล้ว -17% สะท้อน sentiment ลบจาก SSSG 4Q23F ติดลบและข่าวกลุ่มเซ็นทรัลอาจต้องใส่เงินเพิ่มในกิจการห้าง Selfridges ไปแล้ว ขณะที่โมเมนตั้มกำไรปกติ 4Q23F ที่คาดเริ่มฟื้น q-q ก่อนที่ 1Q24F จะกลับมาโต y-y อีกครั้ง บวกกับเราคาด CRC จะเป็นหนึ่งในผู้ประกอบการที่จะได้อานิสงส์จาก โครงการ e-receipt ของภาครัฐ ดังนั้น เราจึงแนะนำทยอยสะสมหุ้น