News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

2 ก.พ. 2567 09:00:22 453

Market Wrap-Up

SET วันที่ 1 ก.พ.67 ปิด +3.44 จุด อยู่ที่ 1,367.96 จุด มูลค่าการซื้อขาย 42,001 ลบ.ต่างชาติซื้อ 2,080 ลบ.สถาบันขาย 1,393 ลบ.พอร์ตโบรกขาย 516 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 630 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น PTTEP,TRUE,MINT,BCH,BJC และมียอดขายสุทธิ KTB,CPF,MTC,KBANK,GULF มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 4,196 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ HKTECH13,HK13,BAFS โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 13,946 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 79,222 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 1,170 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.97%, S&P500 +1.25%, Nasdaq +1.30% ได้แรงหนุนจากกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย +1.98%, อุปโภคบริโภค +1.97% ขณะที่ดัชนีธนาคารภูมิภาค -2.3% หลัง ธนาคาร NY Community Bancorp มีผลขาดทุนใน Q4/66 ส่วนจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 9,000 ราย อยู่ที่ 224,000 & คาด 213,000 ราย ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.37% จากแรงขายกลุ่มธนาคาร -2% และกลุ่มเวชภัณฑ์ปรับลดลง

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ได้แรงหนุนจาก US Bond Yield 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 3.871% ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี, สินค้าฟุ่มเฟือย โดย Meta Platforms +14% ทำราคาสูงสุดที่ $451 หลังปิดตลาดตอบรับรายได้ Q4/66 +25% และการจ่ายปันผลครั้งแรก ขณะที่ Amazon +8% รับกับรายได้จากยอดขายออนไลน์ Q4/66 ดีกว่าคาด ขณะที่ค่ำวันนี้ติดตามการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ ม.ค. คาด 173,000 & ธ.ค. 216,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงาน ม.ค. คาด 3.8% & ธ.ค. 3.7% เพื่อประเมินโอกาสเฟดจะเริ่มลดดอกเบี้ยใน พ.ค.
ตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลงจากแรงขายกลุ่มธนาคาร เช่น BNP Pairbas, ING & เวชภัณฑ์ เช่น โรช , ซาโนฟี รายงานผลประกอบการ Q4/66 ต่ำกว่าคาด ขณะที่ BOE อังกฤษมีมติ 6 – 3 คงดอกเบี้ยที่ 5.25% โดยตลาดคาด BOE มีโอกาสลดดอกเบี้ยใน พ.ค. และคาดดอกเบี้ยสิ้นปีนี้อยู่ที่ 4.25% ส่วนรายงาน CPI ยูโรโซน ม.ค. ชะลอตัวอยู่ที่ 2.8% & ธ.ค. 2.9% YoY
ฝั่งเอเชียวานนี้ดัชนีฮั่งเส็ง +0.52% หลัง Caixin/ S&P Global เผย PMI ภาคผลิตจีน ม.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 50.8 สูงกว่าคาดที่ 50.6 ได้แรงหนุนคำสั่งซื้อล็อตใหม่ปรับดีขึ้นนับตั้งแต่ มิ.ย. 66 ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ -0.64% หลังยอดขายบ้านใหม่ของจีน ม.ค.ปรับลดลง
ดัชนี SET วานนี้ +0.25% ปริมาณการซื้อขาย 4.2 หมื่น ลบ. ต่างชาติซื้อ 2 พัน ลบ. สถาบันขาย 1.39 พัน ลบ. พอร์ตโบรกขาย 516 ลบ. ได้แรงหนุนจากกลุ่มขนส่งนำโดย AOT +3.3% ตอบรับคาดการณ์จำนวนนักท่องเที่ยวจีนในช่วงตรุษจีนอยู่ที่ 3.59 แสนคน/วัน +20% และเที่ยวบินเฉลี่ยคาด +16.7% เมื่อเที่ยบกับปีก่อน ส่งผลบวกไปยังกลุ่มค้าปลีก เช่น CPALL,CPAXT ด้วย โดยภาพรวมนักลงทุนรอรายงานกำไร บจ Q4/66 ซึ่งคาดชะลอตัว -15% QoQ เป็นผลจากกำไรกลุ่มปิโตรเคมียังหดตัว แต่ยังได้แรงหนุนจากกำไรกลุ่มค้าปลีก, ท่องเทียวคาดจะฟื้นตัวได้ดีตามปัจจัยฤดูกาล

Daily Strategy

ประเมินดัชนี SET เคลื่อนไหวในกรอบแนวรับ 1,360 แนวต้าน 1,375 แนะนำทยอยซื้อกลุ่มท่องเทียว & ค้าปลีก เช่น AOT,AAV,CPALL,CPAXT,AWC กลุ่มอาหาร SNNP,GFPT,ITC คาดรายงานกำไร Q4/66 มีสัญญาณฟื้นตัวดี และเก็งกำไรทางเทคนิค SAMART,SAV
AAV (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 60 บาท) แนวโน้ม 4Q66 คาดผลการดำเนินงานปกติจะฟื้นตัวดีขึ้น QoQ, YoY โดยมีปัจจัยหนุนจากจำนวนผู้โดยสารเส้นทางระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นในช่วง High season การท่องเที่ยว นอกจากนี้ยังได้รับอานิสงส์จากการมาตรการฟรีวีซ่านักท่องเที่ยวจีน อินเดีย ไต้หวัน นอกจากนี้คาดว่าจะมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเข้ามาช่วยจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าระหว่างไตรมาส แนวโน้ม 1Q67 ภาพยังเป็นบวกต่อเนื่องจากจำนวนนักท่องเที่ยวเดือน ม.ค.โดยเฉพาะชาวจีนที่ฟื้นตัว และน่าจะเพิ่มมากขึ้นในช่วงเทศกาศตรุษจีน
INTUCH* (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 83.75 บาท) กำไรสุทธิงวด 9M66 อยู่ที่ 8,835 ลบ.,+15%YoY ฟื้นตัวได้ดีจาก ADVANC ซึ่งในแง่การดำเนินงานได้อานิสงค์การแข่งขันที่ผ่อนคลายลงส่งผลให้ค่าใช้จ่ายด้านการตลาดลดลงอย่างมีนัยยะ นอกจากนี้ INTUCH* ยังมีกำไรจากขายเงินลงทุนในแรบบิท-ไลน์เพย์ ส่วนประเด็นการลงทุนช่วงถัดไป คาดเป็นบวก จาก 1.การกลับรายการสำรองกรณีไอทีวีไม่มีหนี้ที่ต้องชำระ สปน. (คาดว่าจะรับรู้การกลับรายการ +1.5 พันลบ.ในช่วง 4Q66 หรือ 1Q67) 2.การดำเนินงานที่ดีต่อเนื่องของ ADVANC จากการแข่งขันที่ลดลง/รายได้ฝั่งธุรกิจ Fixed Broadband โตดี/ ได้ประโยชน์จาก Users migrate package มา 5G

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI มี.ค. -$2.03 อยู่ที่ $75.82/บาร์เรล Brent มี.ค. -$1.85 อยู่ที่ $78.70/บาร์เรล หลังกลุ่มอิสราเอล – ฮามาสมีท่าทีเจรจาหยุดยิง และแลกตัวประกัน ขณะที่การประชุม JMMC กลุ่มโอเปกคง ม.ลดกำลังการผลิตที่ 2.2 ล.บาร์เรล/วัน ในช่วง Q1/67

Gold Update(+) Comex Gold เม.ย.+$3.70 อยู่ที่ $2,071.10 /ออนซ์ ได้แรงหนุนจาก Dollar Index อ่อนค่า -0.12% อยู่ที่ 103.278 และ US Bond Yield 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 3.88%

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ
+123.02 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย +58.58 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโด ฯ +56.23 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +8.21 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีแข็งค่าอยู่ที่ 35.35 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 3.88 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -10 จุด อยู่ที่ 1,388

(+) BitCoin เช้านี้ +3.02% อยู่ที่ 43,239 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

29 ม.ค. ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์

31 ม.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที5 สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

(ม.ค.67)

สัปดาห์ที2 ดัชนีความเชื่อมันผู้บริโภค

(ก.พ.67)

ต่างประเทศ

30 ม.ค. US รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (ม.ค.)

US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTs (ธ.ค.)

31 ม.ค. CN ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน (ม.ค.)

US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(ม.ค.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

01 ก.พ. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (ม.ค.)

US การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

US การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของ FOMC

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (ม.ค.)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

02 ก.พ. US อัตราการว่างงาน (ม.ค.)

US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (ม.ค.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตัวรับความหวังเศรษฐกิจจีนเริ่มดีขึ้น ลุ้น Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1)กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT, HMPRO, ILM, CPN, CRC, MC, KAMART, CBG, ICHI, RBF

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัวจากฐานต่ำปี66 AAI, ITC, TU, COCOCO, SAPPE, DELTA, KCE, EPG, NYT, SJWD

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT, CENTEL, ERW, SPA, SISB, WPH

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC, TIDLOR

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ เริ่มลดลง BGRIM, GPSC

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA, SUSCO

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio February 2024: MENA*, TU*, MEGA*, SPA*, SNNP*, INTUCH*

Analysts

Apichai Raomanachai