*ถึงสินเชื่อจะหด แต่คาดกาไร 3Q 66 โต*
สินเชื่อ 3Q66 อาจจะยังหดตัวแต่การปรับเพิ่มของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยรวมไปถึงรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นและทำให้คาดว่ากาไร 3Q66 จะเพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q ยังคงประมาณการกำไรและคงราคาพื้นฐาน 1.90 บาท ยังแนะนำ "ทยอยซื้อ"

คาด 3Q66 กำไรเพิ่มขึ้น 28% y-y และ 4.1% q-q : คาด TTB จะมีกำไร 3Q66 4.88 พันลบ. เพิ่มขึ้น 28% y-y ถึงแม้จะคาดว่าสินเชื่อจะหดตัวลงแต่การปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และคุณภาพสินทรัพย์จะทำให้รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นและคาดว่าการตั้งสำรองจะลดลงด้วยถึงแม้จะคาดว่าค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้นก็ตามและเมื่อเปรียบเทียบกับ 2Q66 คาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นด้วย 4.1% q-q จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่ายที่ลดลง

สินเชื่อหดตัวเพื่อปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์ : ทางฝ่ายคาดว่าสินเชื่อของ TTB ใน 3Q66 จะหดตัวลง 0.5% q-q เพื่อปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์โดย TTB นั้นสามารถลดระดับ NPL ลงมาได้ 2 ไตรมาสติดต่อกันแล้วในขณะที่ธนาคารส่วนใหญ่จะมี NPL เพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมาก็ตามและทำให้การตั้งสำรองในปี 66 ลดลงจากปี 65 ซึ่งเป็นส่วนสำคัญนอกเหนือจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นทำให้กำไร 9M66 เพิ่มขึ้นถึง 31.6% y-y

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577