TTB คำแนะนำ: : ซื้อ
ราคาปิด 1.65 บาท ราคาพื้นฐาน 1.86 บาท (เดิม 1.84 บาท)
ได้ประโยชน์จาก NIM ขยายตัวดี
กา ไร 2Q23 ออกมาดีกว่าคาด แรงผลักดันสำคัญมาจาก รายได้และ credit cost ที่ออกมาแข็งแกร่ง

คาดว่าจะได้ประโยชน์จากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ขยายตัวดีต่อเนื่อง มายังตลอดปีนี้ จากการบริหารงานที่ดี

คาด credit cost จะเพิ่มขึ้นได้ในงวดครึ่งหลังปีนี้ อย่างไรก็ตามหากพิจารณาในส่วนของระดับ NPLs ในปัจจุบันและอัตราส่วน coverage ratio, มีโอกาสที่ credit cost จะเพิ่มขึ้นได้ในงวดครึ่งหลังปีนี้ (2H23F) เช่นกัน แต่ก็คาดว่าจะยังบริหารจัดการได้ดี

คงคำแนะนำ ซื้อ และได้มีการปรับราคาพื้นฐานใหม่ขึ้นเป็น 1.86 บาท จากเดิมที่ 1.84 บาท สะท้อนการปรับประมาณการที่สูงขึ้น และประเมินด้วย P/BV FY23F ที่ 0.8 เท่า ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง +1SD ราคาปิดมีส่วนเพิ่มได้อีก 13%

นักวิเคราะห์ : ธนินี สถิรเรืองชัย : thaninees@th.dbs.com : Tel. 02 857 7837