*SIRI : 2Q66 กำไร +y-y +q-q

2Q66 รายได้อสังหาฯยังเติบโต y-y และ q-q มีโครงการใหม่ๆโอนได้ต่อเนื่อง การตอบรับจากลูกค้าดีกว่าเป้า คาดมีกำไรพิเศษจากการขายที่ดินราว 400 ลบ. ดันกำไรสุทธิให้ยังโต y-y และ q-q ได้ต่อ มองจ่ายปันผลครึ่งปีระดับดี ราคาพื้นฐาน 2.24 บาท คงคำแนะนำ "ซื้อ"

คาดกำไร 2Q66 +y-y+q-q : 2Q66 Presale 10,022 ลบ. +36.8% y-y + 23.9% q-q เติบโตทั้งแนวราบและแนวสูง คาดรายได้รวม 9,189 ลบ. +23.3%y-y และ +17.8%q-q เติบโตจากรายได้อสังหาฯแนวราบที่มีทั้งโครงการเดิมและโครงการใหม่อย่างนาราสิริ พหลวัชรพล และเศรษฐสิริดอนเมืองที่โอนเข้ามาต่อเนื่อง การตอบรับจากลูกค้าดีกว่าเป้า และยังมีคอนโดที่ครบกำหนดโอน 2 โครงการ มูลค่ากว่า 1,428 ลบ. ขายแล้ว 50-70% โอนได้มากกว่าไตรมาสก่อน สัดส่วนค่าใช้จ่ายโดยรวมอยู่ในระดับใกล้เคียงไตรมาสก่อน ส่วนแบ่งกำไร +q-q +y-y จากโครงการบุราสิริ กรุงเทพกรีฑา ที่โอนได้อีกกว่า 800 ลบ. เพิ่มขึ้นจาก 1Q66 กว่าเท่าตัว และยังมีกำไรพิเศษจากการขายที่ดินให้บริษัทร่วมค้า(JV) เพื่อทำโครงการนาราสิริอีกราว 400 ลบ หลังภาษี) คาดกำไรสุทธิ 1,619 ลบ. +76.5y-y +2.4%q-q มั่นใจกำไรปีนี้เติบโตกว่าปี 65 และจะเติบโตเป็นลำดับต้นๆในอุตฯ คาดปันผลครึ่งปีแรก 0.049บาท/หุ้นราคาพื้นฐานปี 66 ที่ 2.24 บาท/หุ้น คงคำแนะนำ "ซื้อ"

รัศดา ทวีแสงสกุลไทย, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #482
ทศวรรณ ธรรมสุข, ผู้ช่วยนักวิเคราะห์