สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(9พฤษภาคม 2566)-----------บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด(มหาชน)KCS เปิดเผยว่า TU แจ้งตลาดฯ แผนการเข้าลงทุนในบริษัทย่อยคือ I-Tail Corporation หรือ ITC ในวงเงิน 750 ล้านบาท จำนวนหุ้น 30 ล้านหุ้น เนื่องจากเห็นว่าราคาหุ้นในกระดานต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐาน โดยเข้าซื้อในกระดานเทรด เริ่มตั้งแต่วันที่ 9 พฤษภาคม สถานะหลังการเข้าลงทุนจะทำให้ TU ถือหุ้นไม่เกิน 78.82% จากปัจจุบันถือหุ้นอยู่ 77.82%

• เราคาดว่าราคาหุ้นวันที่ 8 พค อาจได้รับ sentiment บวกจากการซื้อหุ้นคืนด้วย โดยราคาหุ้น TU วันที่ 8 พค ปิดที่ 14.50 บาท เพิ่มขึ้น +0.90 บาท ขณะที่ราคาเฉลี่ยที่ TU ซื้อคืนอยู่ที่ 14.24 บาท โครงการซื้อหุ้นคืนของ TU และการเข้าลงทุนใน ITC คิดรวมเป็นเงิน 3750 ลบ. คิดเป็น 32% ของฐานะเงินสด ณ 1Q23 ที่ 11,663 ลบ. แต่เราคาดว่าเงินสดที่มาจากการดำเนินงานใน 2Q-4Q23F น่าจะทำให้โครงการข้างต้นไม่มีผลต่อฐานะทางการเงินของ TU

• คงแนะนำ Trading Buy TU ด้วยราคาเป้าหมาย 15.80 บาท คาดกำไรสุทธิปี 2023F ลดลง -14% เนื่องจากยอดขายที่อ่อนตัวใน 1H23F จากการชะลอการซื้อของลูกค้า รวมทั้งต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นใน 1H23F และคาดผลการดำเนินงานจะดีขึ้นใน 2H23F