คาด SET Index Sideways Up : หลังตลาดตอบรับต่อผลการเลือกตั้งในเชิงบวก หนุน Sentiment การลงทุนในตลาดสินทรัพย์เสี่ยง แต่ยังมีแรงกดดันหุ้นโรงกลั่น และพลังงานต้นน้ำจากการปรับตัวลงของราคาน้ามันดิบ และ การปรับลดราคาขายปลีกน้ำมัน

แนวรับ-ต้าน
1,495 –1,520

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดกำไรสุทธิในช่วง 3Q69 เติบโต: BDMS,BH, BTG, CBG, COM7, MRDIYT, OSP, MTC
2) 4Q69 มี แ น ว โ น้ ม ที่ ดี: ADVANC, GLOBAL,HMPRO, ITC, TU
3) โครงการ/มาตรการภาครัฐ: AH, AMATA,BEM, CPALL, ROJNA, SAT, STANLY, TISCO,TTB, WHA, WHAUP
4) หุ้น เทคฯสหรัฐฟื้น+ น้ำมันดิบปรับตัวลง :DELTA, HANA, BGRIM, GPSC, TASCO

สภาสหรัฐช่วยดัน แต่น้ำมันรบกวน

ตลาด Happy ที่ Democrat ชนะเลือกตั้งกลางเทอม: ตลาดหุ้นสหรัฐบวกแรง โดยดัชนี Nasdaq Dowjonesและ S&P500 ปรับตัวขึ้นกว่า 1.44% 3.03% และ 1.58% ตามลำดับ หลังผลการเลือกตั้ง(อย่างไม่เป็นทางการ)ออกมาว่า พรรค Democrat ชนะการเลือกตั้งทั้งในระดับ วุฒิสภา และ สภาผู้แทนราษฎร ทำให้มีจำนวนเก้าอี้ในสภาดังกล่าว 54 ที่ และ 237 ที่ตามลำดับ ผลลัพธ์แสดงให้เห็นว่าชาวสหรัฐปฏิเสธความสำเร็จที่ทรัมป์เคยโอ้อวดว่าได้พัฒนาชีวิตชาวสหรัฐในช่วง2 ปีที่ผ่านมา และ ตั้งแต่เดือน ม.ค. เป็นต้นไป จะมีสส. และ สว. ชุดใหม่ของสหรัฐเข้าดำรงตำแหน่ง ทำให้กฎหมายใดๆ จะต้องผ่านการพิจารณาของ สส.-สว. สีน้ำเงินส่วนใหญ่ โดยสิ่งที่น่าสนใจคือ การขยายเพดานหนี้สาธารณะ จะทำได้ยากยิ่งขึ้น นั่นคือ วินัยการคลังดีขึ้นทำให้ความเสี่ยงด้านการคลัง ที่ตลาดเคยกังวลจะลดน้อยลง จึงทำให้มีแรงเข้าซื้อในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกดดัน US Bond Yield อายุ 2ปี10ปี และ 30 ปี ลงสู่ระดับ 4.58% 4.87% และ 5.26% ส่วน
ผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นที่อายุต่ากว่า 1 ปีปรับตัวขึ้น สะท้อนการขายเพื่อโยกเม็ดเงินลงทุนไปยังตลาดสินทรัพย์เสี่ยง เป็นบวกกับตลาดหุ้น โดยรวมมองจะช่วยผลักดันตลาดหุ้นในเอเชีย ส่วนไทยมองจะเป็นบวกกับหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯไทย ที่เคยปรับตัวลงแรงในช่วงก่อน ซึ่งมองเป็นแรงหนุนหลักในวันนี้ที่จะช่วยผลักดันดัชนีตลาด อย่างไรก็ดีระยะถัดไปมองความเสี่ยงด้านสงคราม และ กำแพงภาษียังมีอยู่เนื่องจากยังอยู่ในขอบเขตอำนาจของทรัมป์ที่ไม่ต้องรอการเห็นชอบจากสภาฯ จึงยังต้องจับตาท่าทีของทรัมป์ใกล้ชิด

น้ำมันยังกดดันตลาดไทย : ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงกว่า 9.3%สู่ระดับ 87.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ด้วยความหวังว่าการผลักดันงบประมาณทางทหาร และปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐจะเป็นไปได้ยากขึ้น นอกจากนี้อาจเข้าสู่ยุค Democrat House หนุนธุรกิจ GreenEnergy ของสหรฐั ทำให้สหรัฐ อาจลดการพ่ึงพาพลังงานจากฟอสซิลลง และ อุปสงค์ในตลาดน้ำมันดิบอาจลดลงในระยะถัดไป นอกจากนี้กบง. ยังมีมติปรบั ลดราคาน้ำมัน ค้าปลีกในประเทศ กลุ่มเบนซิน ทั้งหมด
ยกเว้น แก๊สโซฮอล E85 ลง 70 สตางค์ ตามทิศทางราคาน้ำมันดิบโลกมองเป็นลบต่อหุ้นในกลุ่มพลังงานต้นน้ำ และ โรงกลั่น

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)ประชุมคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.) เห็นชอบการปรับประมาณการตัวเลขเศรษฐกิจไทยสำหรับปี 2569 ขึ้นเป็น 2.4-2.5% (เดิม2.1-2.5%) การส่งออก ปรับขึ้นเป็น 18-22% (เดิม 12-16%) และอัตราเงินเฟ้อ ปรับลงเหลือ 2.1-2.5% (เดิม 2.5-3.0%)
(+) สมาคมผู้นำเข้าและจัดจ าหน่ายยานยนต์เกาหลีใต้ (KAIDA) เผยว่า ยอดขายรถยนต์นำเข้าของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นในระดับตัวเลขสองหลักในเดือนต.ค. โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการรถยนต์ไฟฟ้า (EV)
(+) รมว.คลัง ยืนยันไม่ขยายเพดานหนี้สาธารณะเกิน 70% ต่อจีดีพีตั้งเป้าลดสัดส่วนหนี้ลงจากปัจจุบัน เน้นย้ารักษาวินัยการคลังเคร่งครัด ลดการขาดดุลงบประมาณจาก 4.4% เหลือ 3.4% ต่อจีดีพี
(+) รมว.คลัง เตรียมนำทีมบีโอไอและ กกร. เดินทางเยือนญี่ปุ่นระหว่างวันที่ 18-20 พ.ย. เพื่อดึงดูดการลงทุนในอุตสาหกรรมเป้าหมาย

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์