ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ลดลงต่อ ปิดตลาดที่ 1591.07 ลดลง -13.45 จุด มูลค่าซื้อขาย 6.2 หมื่นลบ.หุ้นที่นำตลาดลงเป็น DELTA, GULF, AOT, CPF, TRUE, CRC ฯลฯ ส่วนหุ้นที่ บวกสวนตลาดเป็นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ได้แก่ KBANK, BBL, KTB, SCB, TTB รวมถึงPTTEP, TLIฯลฯ นักลงทุนต่างชาติซื้อ-ขาย ใกล้เคียงกัน พอร์ตบล.ขายสุทธิ -1.16 พันลบ. รายย่อยขายสุทธิ -141 ลบ. ด้านสถาบันในปท.ซื้อสุทธิ +1.35 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-ภูมิรัฐศาสตร์: การประชุมระหว่างรมว.ต่างประเทศอิหร่านและประเทศในกลุ่มอ่าวอาหรับ ซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นในวันจันทร์ (14 ก.ย.) ที่ประเทศโอมาน ได้ถูกเลื่อนออกไปตามคำขอของซาอุดีอาระเบียและซาอุดีอาระเบียประกาศปิดท่อส่งน้ำมัน East-West Pipeline เนื่องจากถูกโจมตีจนได้รับความเสียหาย
-สหรัฐ: จับตาการประชุมเฟดวันที่ 15-16 ก.ย.26 นักลงทุนในตลาดเทน้ำหนัก 92.4% คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้
-ตลาดหุ้นสหรัฐปิดลดลง จากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มชิป หลังผู้ประกอบการหลายรายในสหรัฐกังวลด้านความปลอดภัย และเรียกร้องให้ชะลอความเร็วในการพัฒนา AI สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT เพิ่มขึ้นกว่า 1% เป็ น 101-105 US$/bbl หลังซาอุดีอาระเบียประกาศปิดท่อส่งน้ำมัน East-West Pipeline เนื่องจากถูกโจมตีจนได้รับความเสียหายจึงกังวลอุปทานตึงตัว...เป็น Sentiment บวกกับ PTTEP, PTT และโรงกลั่นในระยะสั้น สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค. 26 ร่วง -57 US$ มาที่ 4,351.90 US$/ออนซ์
-ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ แข็งขึ้นเป็น 99.55 สะท้อนโอกาสที่มากขึ้นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยวันที่ 16 ก.ย.นี้ เงินบาทอยู่ที่ 33.21 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี ขยับขึ้นเป็น 4.9895% ดัชนีราคาถ่านหิน (NCF) ทรงที่ 146.85จุด ดัชนีค่าระวางเรือเทกอง (BDI) อ่อนสู่ 3,445จุด หลังขึ้นไปที่ 3,620จุดวันก่อน

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- การเมืองไทย: กกต.มีมติส่งฟ้องศาลฎีกาจ านวน 77 คน โดยเป็นสว.ที่ด ารงต าแหน่ง 26 คน... “จบแบบไม่จบ และยังวางใจไม่ได้” ระยะสั้นอาจรู้สึกผ่อนคลายว่าสว.ที่ไม่ถูกฟ้องยังมีเพียงพอที่จะพิจารณาร่างกฎหมายต่างๆได้ อย่างไรก็ตาม เรายังรู้สึกไม่สบายใจนัก เนื่องจาก ประเด็นสำคัญไม่ได้อยู่ที่จำนวนสว. แต่อยู่ที่ความเชื่อมั่นและความศรัทธาต่อที่มาของสว.ที่ไม่ถูกฟ้อง ซึ่งความคลางแคลงใจเรื่องที่มาของสว.ที่ยังมีอยู่ ก็อาจจะหวนกลับมากดดันรัฐบาลได้อีก
- ไทย: FTSE ประกาศทบทวนดัชนีรายไตรมาส มีผลบังคับใช้ ณ ราคาปิดวันที่ 18 ก.ย.26 ส าหรับดัชนี Large Cap : ไม่มีหุ้นเข้า / หุ้นออก1 ตัว - CPN ส่วนดัชนี Mid Cap : หุ้นเข้า 1 ตัว - CPN / หุ้นออก4 ตัว – BTS, LH, SCCC, TU สำหรับดัชนี Small Cap : หุ้นเข้า 6 ตัว – BTS, FTREIT, LH, SCCC, THAI, TU หุ้นออก3 ตัว – BLAND, SPCG, TPIPP

กลยุทธ์ : รอ...แล้วเลือกซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว สัญญาณระยะสั้นดูไม่ค่อยดี ลงมาคาบเส้น SMA10ระยะสั้นให้ แนวรับไว้ที่ 1580-1570, 1540-1530จุด ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1605-1610, 1620, 1630-1635จุด

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: BH (ราคาปิด 195 บาท) ผู้ป่วยต่างชาติฟื้นตัวโดยเฉพาะจากตะวันออกกลาง โดยเห็นการเติบโตชัดเจนตั้งแต่ 3Q26F ทั้งนี้ รายได้จากผู้ป่วยตะวันออกกลาง (ME) โตแกร่ง +21% YoY ใน 1Q26 ( BH มีสัดส่วนรายได้จากผู้ป่วย ME 22% ของผู้ป่ วยต่างชาติทั้งหมด), รายได้ผู้ป่วยเมียนมา +15% YoY, บังคลาเทศ +25% YoY ทั้งนี้รายได้จากผู้ป่วยต่างชาติอยู่ที่ 66% ของรายได้รวมใน 1Q26 เราคาดว่าผลประกอบการจะทยอยดีขึ้น ทั้งจากรายได้ผู้ป่วยต่างชาติฟื้นตัว และควบคุมต้นทุน&ค่าใช้จ่ายดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 220 บาท

นักวิเคราะห์ &กลยุทธ์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829