ภาวะตลาด: SET Index วันศุกร์ อ่อนตัว ปิดตลาดที่ 1604.52 ลดลง -10.55 จุด มูลค่าซื้อขาย 7.1 หมื่นลบ.หุ้นที่นำตลาดลงเป็น DELTA, AOT, PTTEP, PTTGC, CPALL, IVL ฯลฯ ส่วนหุ้นที่ บวกสวนตลาดเป็น KCE, BEM, TTB, HANA ฯลฯ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ -3.1 พันลบ. พอร์ตบล.ขายสุทธิ -493 ลบ. ด้านสถาบันในปท.ซื้อสุทธิ +594 ลบ. รายย่อยซื้อสุทธิ +3.0 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-ภูมิรัฐศาสตร์: รมว.ต่างประเทศของรัฐอ่าวอาหรับและอิหร่านนัดประชุม 14 ก.ย.26 หารือการกำกับดูแลเรือที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ด้านซาอุดีอาระเบียสั่งปิดท่อส่งน้ำมัน East-West Pipeline ซึ่งเป็นเส้นทางเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากถูกโจมตีด้วยโดรนที่ยิงมาจากอิรักเมื่อวันที่ 10 ก.ย.26
- สหรัฐ: เงินเฟ้อผู้บริโภคเดือนส.ค.เป็ นไปตามตลาดคาด & ติดตามผลประชุมเฟด ทั้งนี้ ดัชนี CPI ทั่วไปเดือนส.ค.เพิ่ม 3.4% YoY ส่วน CPI พื้นฐานเพิ่ม 2.4% (จาก 3.4% / 2.5% ในเดือนก.ค.) นักลงทุนเทน้ำหนัก 87.3% คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม FOMC วันที่ 15-16 ก.ย.นี้
- ตลาดหุ้นสหรัฐรีบาวด์ ในวันศุกร์ นำโดยกลุ่มบริการสื่อสารและสินค้าฟุ่มเฟือย ขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานพักฐาน สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT ลดลงกว่า 2% เป็น 100-104 US$/bbl เช้าวันนี้ราคาปรับขึ้นเกือบ 3% กลับไปที่ 102-107 US$/bbl อีกรอบ หลังจากซาอุดีอาระเบียสั่งปิดท่อส่งน้ำมัน East-West Pipeline ซึ่งเป็นท่อส่งสายสำคัญ หลังถูกโจมตีด้วยโดรน ส่วนสัญญาทองคำส่งมอบธ.ค.26 เด้งขึ้นเล็กน้อย 1.6 US$ มาที่ 4,408.90 US$/ออนซ์
-ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ ทรงตัวที่ 99.09 เงินบาทอยู่ที่ 33.06 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี ทรงตัวสูง 4.97% ดัชนีราคาถ่านหิน (NCF) ลดเป็น 146.75 จุด ส่วนดัชนีค่าระวางเรือเทกอง (BDI) อ่อนเป็น 3,507จุด หลังขึ้นไปที่ 3,620จุดเมื่อวานนี้

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
-การเมืองไทย: จับตาเรื่องฮั้วส.ว.ที่ก าลังเป็นประเด็นแรง ซึ่งอาจสั่นคลอนเสถียรภาพรัฐบาลที่นำโดยพรรคภูมิใจไทย โดยกกต.นัดประชุมลงมติวินิจฉัยคดีนี้ในเช้าวันจันทร์ที่ 14 กันยายน 2026
-ไทย: รัฐบาลเดินหน้านโยบายประชานิยม นายกฯอนุทินกล่าวว่า รัฐบาลจะเดินหน้าโครงการ “ไทยช่วยไทยพลัส 60/40” ต่อใน 4Q26 นอกจากนั้น เมื่อ 11 ก.ย.26 คณะกรรมการบริหารกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง (กบน.) มีมติเห็นชอบให้ตรึงราคาขายปลีกน้ำมันทุกชนิดไว้ เพื่อบรรเทาผลกระทบต่อค่าครองชีพของประชาชน แม้ต้องเผชิญแรงกดดันอย่างหนักจากราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ผันผวนอย่างมาก

กลยุทธ์ : เลือกซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว สัญญาณระยะสั้นดูไม่ค่อยดี ลงมาคาบเส้น SMA10 ระยะสั้นให้ แนวรับไว้ที่ 1580-1570, 1540-1530 จุด ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1605-1610, 1620, 1630-1635จุด

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: RJH (ราคาปิด 15.20 บาท) : คาดกำไรสุทธิ 3Q26F ยังเติบโตทั้ง YoY และ QoQ ส่วนกำไรสุทธิในปี 2026F คาดว่าจะเติบโตสูงที่ +36% YoY ปัจจัยหนุนสำคัญ คือ การเพิ่มขึ้นของรายได้ผู้ป่วยประกันสังคม ทั้งจากการโอนย้ายของผู้ประกันตนจากร.พ.แห่งหนึ่งในอยุธยาที่ปิดรับผู้ป่วยประกันสังคมมายัง RJH และรายได้จากการผ่าตัดกระเพาะรักษาโรคอ้วน & การทำ sleep test เพิ่มขึ้น รวมถึงผลขาดทุนจากร.พ.ราชธานี หนองแคลดลง ฝ่ายวิจัยฯ DBSVT แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 18.960 บาท (DCF) คาดการณ์ DY ปีนี้ไว้ประมาณ 5% สูงสุดในกลุ่มร.พ.ที่เราวิเคราะห์

นักวิเคราะห์ &กลยุทธ์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829