BBL
ธนาคารกรุงเทพ
BBL ออกหุ้นกู้ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันมูลค่า 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
BBL ออกหุ้นกู้ต่างประเทศ 2 ชุด ได้แก่ 1) หุ้นกู้อายุ 5 ปี มูลค่า 450 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (1.5 หมื่นล้านบาท) อัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.299%/ปี และ 2) หุ้นกู้อายุ 10 ปี มูลค่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (1.0 หมื่นล้านบาท) อัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.796%/ปี โดยธนาคารสามารถใช้สิทธิไถ่ถอนได้ก่อนกำหนด
View from fundamental: เราประเมินว่าการออกหุ้นกู้รอบนี้มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่ารอบก่อนราว 0.71-0.79% โดยเราประเมินผลกระทบต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2026 เพียง 0.1% และปี 2027 ราว 0.4% โดยเรายังแนะนำ ซื้อ จากคุณภาพสินทรัพย์ที่ยังดีและโอกาสในการขยายสินเชื่อในภูมิภาคอาเซียนในระยะยาว