ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ ปิดปรับขึ้น +17.38 ปิดที่ 1626.44 มูลค่าซื้อขาย 7.5 หมื่นลบ. นำโดย DELTA, CRC, AOT, GULF, HANA, PTTEP ฯลฯ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ +2.2 พันลบ. สถาบันในปท.ซื้อสุทธิเล็กน้อย +93ลบ. พอร์ตบล.ซื้อสุทธิ +894 ลบ. ส่วนรายย่อยขายสุทธิ 3.2 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-ภูมิรัฐศาสตร์: ยังไม่มีความคืบหน้าของการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น เพราะกังวลเรื่องอุปทานตึงตัว
- สหรัฐ: เฟดนิวยอร์คเผย ดัชนีภาคการผลิตเดือนส.ค.เพิ่มเป็น 20.6 สูงกว่าตลาดคาด
- สหรัฐ: รอยเตอร์ส ารวจคะแนนนิยมปธน.ทรัมป์ พบว่าลดลงเป็น 33% ต่ำสุดตั้งแต่ดำรงตำแหน่งปธน.สหรัฐ
- ตลาดหุ้นสหรัฐปิดลดลง จากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT ปรับขึ้นกว่า 2% เป็น 84-90 US$/bbl หลังการเจรจาสันติภาพเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐ-อิหร่านไม่มีความคืบหน้า สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค..26 เพิ่มขึ้น 36.40 US$ เป็น 4,473.70 US$/ออนซ์
-ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ทรงตัวที่ 99.57 เงินบาท 33.04 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี เพิ่มเป็น 4.73% ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ทรงที่ 129.3 (ต่ำสุด 125.75, สูงสุด 152.25) ดัชนี Baltic Dry Index ขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ 2,878 (รอบนี้ต่ำสุด 2,490, สูงสุด 3,226)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
-ไทย: สภาพัฒน์รายงานจีดีพี 2Q26 เติบโต 1.9% YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 1.7-1.8% แต่ชะลอลงเมื่อเทียบกับ 1Q26 ที่ขยายตัว +2.8% YoY อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่า อัตราการเติบโตจีดีพีใน 3Q26 จะเพิ่มขึ้น จากมาตรการกระตุ้นของรัฐบาล โดยเฉพาะ “ไทยช่วยไทยพลัส 60/40” และการลงทุนภาคเอกชนที่ยังขยายตัวได้ดี สภาพัฒน์ปรับเพิ่มจีดีพีปี 2026 เป็นเติบโต 2.0-2.5% (จากเดิม 1.5-2.5%)
-MSCI: Quarterly Review รอบเดือนส.ค.26 ทั้งนี้ เมื่อ 13 ส.ค.26 MSCI ประกาศทบทวนหุ้นเข้า-ออกในการคำนวณดัชนี สำหรับ MSCI Global Standard ไม่มีหุ้นเข้าและออก ส่วน MSCI Global Small Cap มีหุ้นเข้า คือ GUNKUL, HANA หุ้นออกเป็น CHG, JTS โดยรวมน้ำหนักการลงทุนของตลาดหุ้นไทยไม่เปลี่ยนแปลง อยู่ที่ 0.99% มีผล ณ ราคาปิด 31 ส.ค.26

กลยุทธ์ : เลือกซื้อหุ้นแนวโน้มดี ที่มี Upside สัญญาณระยะสั้นพลิกเป็นบวก จากการที่ดัชนีปิดสูงกว่าเส้น SMA10 ระยะสั้นให้แนวรับไว้ที่ 1620,1610, 1600 ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1630-1640, 1650-1660 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: STECON:แนวโน้มกำไรแข็งแกร่ง ปัจจุบันมี Backlog ราว 1 แสนล้านบาท เป็นงาน Data Centre (DC) ประมาณ 2 หมื่นลบ. และคาดว่าจะได้งาน DC เพิ่มอีก 2-3 หมื่นลบ. โดยเป็นงาน EPC ซึ่งจะมีมาร์จิ้นดีขึ้น ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้และกำไรหลักปีนี้จะเป็นไปตามเป้าหมาย ส่วน 1H26 รายได้อยู่ที่ 47% ของเป้าหมาย ขณะที่ GPM ดีกว่า 7% ที่เป็นเป้าหมายเล็กน้อย ผลประกอบการ 2H26 ยังไปได้ดี ส่วนปี 27F คาดว่ารายได้และกำไรจะโตแข็งแกร่ง จากรับรู้รายได้งาน DC เราประเมินรายได้โต 15% ก าไรขยาย 32% ฐานะการเงินแข็งแรง แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 20 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829