วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวผันผวน โดยช่วงเช้าดัชนีปรับตัวขึ้นจากความคาดหวังที่เฟดชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐชะลอตัวลง แรงซื้อหลักมาจากหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ขนส่ง และไอซีที อย่างไรก็ตามมีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มธนาคาร พลังงาน และค้าปลีก ทำให้ช่วงบ่ายดัชนีปรับตัวลงมาอยู่ในแดนลบ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,609.06 จุด -5.30 จุด -0.33% มูลค่าการซื้อขาย81,758.67 ลบ. (ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี-2.94 จุด -0.18%) Program Trading -243.56 ลบ. ต่างชาติ+1,353.63 ลบ. TFEX -25,538 สัญญา ตราสารหนี้ -6,621.31 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ FedWatch ของ CME ระบุว่า ตลาดให้น้ำหนัก 67% ที่ FED จะคงอัตราดอกเบี้ย และ33% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยนักลงทุนส่วนใหญ่คาดว่า FED จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย.
+ ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นนิวยอร์กยังเป็นปัจจัยสนับสนุนตลาดโดยกำไรรวมของบริษัทในดัชนี S&P500 เพิ่มขึ้น 52% ในไตรมาส 2 ซึ่งส่วนใหญ่ได้แรงหนุนจาก Amazon, Microsoft และบริษัทขนาดใหญ่รายอื่น ๆ ที่มีธุรกิจเกี่ยวข้องกับ AI ตามข้อมูลของ LSEG
+ ก.คมนาคมเตรียมลงนามสัญญาจ้างก่อสร้าง 2 โครงการใหญ่ ประกอบด้วย 1.โครงการสะพานข้ามทะเลสาบสงขลา อ.กระแสสินธุ์ จ.สงขลา-อ.เขาชัยสน จ.พัทลุง มูลค่าโครงการ4,700 ล้านบาท และ 2.โครงการสะพานเชื่อมเกาะลันตา ต.เกาะกลาง-เกาะลันตาน้อยอ.เกาะลันตา จ.กระบี่ มูลค่าโครงการ 1,800 ล้านบาท
+ ส.อ.ท.ผลักดันมาตรการฟื้นฟูเศรษฐกิจฐานราก ชู 5 ยุทธศาสตร์เร่งด่วนพยุง SME ไทยฝ่าวิกฤตสินค้านำเข้าทะลัก แนะรัฐจัดซื้อจัดจ้างสินค้าไทยไม่น้อยกว่า 40% ของวงเงิน200,000 ล้านบาท

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 107.58 จุด หรือ -0.20% หลังตลาดถูกกดดันจากยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดและแรงขายหุ้นกลุ่มชิปที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI)ขณะที่นักลงทุนกังวลว่ามูลค่าหุ้นกลุ่มนี้อยู่ในระดับสูงเกินไป และราคาน้ำมัน ที่ปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซหลังเรืออีก 2 ลำถูกโจมตีจนการขนส่งผ่านเส้นทางดังกล่าวเกือบหยุดชะงัก ขณะที่สหรัฐฯ ระบุว่าสามารถด าเนินการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านได้โดยไม่มีก าหนด
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.15 ดอลลาร์ หรือ 1.42% ปิดที่82.40 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังเกิดเหตุโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันและการเจรจาข้อตกลงสันติภาพระหว่างรัฐบาลโดนัลด์ ทรัมป์กับผู้น าอิหร่านยังไม่มีความคืบหน้า ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาน้ำ มันดิบ WTI และน้ำมันดิบเบรนท์ เพิ่มขึ้น 5.4% และ 6.0% ตามลำดับ
- แม้เจ้าหน้าที่ FED มีมติคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ค.เป็นครั้งที่ 5 ติดต่อกันแต่เจ้าหน้าที่จำนวนมากขึ้นกังวลว่าเงินเฟ้ออาจไม่กลับเข้าสู่เป้าหมาย หากไม่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยกรรมการ 3 รายลงมติไม่เห็นด้วยในการประชุมเดือนกรกฎาคมและสนับสนุนให้ขึ้นดอกเบี้ย 0.25%
- ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ โพสต์ผ่าน Truth Social แสดงความไม่พอใจที่สหรัฐฯ เข้าร่วมการซ้อมรบร่วมกับเกาหลีใต้ โดยอ้างว่าไม่เหมาะสม มีค่าใช้จ่ายสูงและแสดงออกถึงความเป็นศัตรูต่อเกาหลีเหนือ แต่เนื่องจากสายเกินกว่าจะยกเลิกจึงสั่งการให้ พีท เฮกเซธรมว.กระทรวงกลาโหมปรับลดขนาดการซ้อมรบลงอย่างมีนัยสำคัญแทน
- อิหร่านยังไม่ได้ตัดสินใจว่าจะกลับมาเจรจากับสหรัฐฯ หรือไม่แม้มีการส่งข้อความหากันผ่านกาตาร์และปากีสถานแต่ไม่ใช่การเจรจาอย่างเป็นทางการ ทั้งนี้ กรอบเวลา 60 วันตาม MoU ในการเปิดเจรจาข้อตกลงขั้นสุดท้ายจะครบกำหนดในวันจันทร์นี้ (17 ส.ค.)แต่สถานการณ์ยังคลุมเครือจากความขัดแย้งยกระดับรุนแรงขึ้นในช่วงเดือนที่ผ่านมา
- รัสเซียยันไม่หยุดยิงกับยูเครน หากไม่มีการแก้ไขความขัดแย้งระยะยาว

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้เคลื่อนไหว Sideway Down จากยอดค้าปลีกสหรัฐออกมาหดตัวและความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐต่ำกว่า
ที่ตลาดคาดไว้ อย่างไรก็ตาม Fund Flow ที่ไหลเข้าเป็นปัจจัยพยุงต่อดัชนี มองกรอบดัชนีในวันนี้ 1,600-1,617 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
-ไทยช่วยไทยพลัส : CPAXT BJC TNP MOTHER
- หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT BH GULF KBANK
- พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนล้านบาท ไม่ขัดรัฐธรรมนูญ : CK STECON WHAUP CPALL CPAXT
- แผน PDP ฉบับใหม่ : GULF BGRIM GPSC GUNKUL
- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 2Q26 จะออกมาดี : CBG STA
- รัฐอุดหนุน Solar Roof : GUNKUL GULF SOLAR COM7 KUMWEL ASEFA