ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ ปรับขึ้นต่อ +6.35 จุด ปิดที่ 1627.90 มูลค่าซื้อขาย 7.4 หมื่นลบ. นำโดยหุ้นกลุ่มแบงค์ (เก็งกำไรก่อนรายงานผลประกอบการ 2Q26) กลุ่มน้ำมันและโรงกลั่น (ปรับขึ้นหลังอิหร่านปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ) รวมถึงหุ้น Big Cap เช่น ADVANC, AOT, SCC, CBG ฯลฯ นักลงทุนสถาบันในปท.ขายสุทธิ -1.8 พันลบ. ส่วนอีก 3 กลุ่มที่เหลือซื้อสุทธิ

ปัจจัยต่างประเทศ
- ภูมิรัฐศาสตร์: ประธานาธิบดีทรัมป์ ประกาศว่า สหรัฐจะกลับมาใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านอีกครั้ง โดยจะครอบคลุมพื้นที่ชายฝั่งท่าเรือ และคลังน้ำมันทั้งหมดของอิหร่าน โดยสหรัฐจะเรียกเก็บเงินชดเชยในอัตรา 20% ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่ง ตลาดกังวลต่อเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงและเฟดมีโอกาสที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ย
-FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 46.5% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในกาประชุม FOME วันที่ 28-29 ก.ค. นี้ หลังจากที่สหรัฐประกาศใช้มาตรากรปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านอีกครั้ง
- สหรัฐ: จับตาแถลงการณ์รอบครึ่งปีของปธ.เฟดต่อคณะกรรมาธิการการเงินฯสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา ในวันที่ 14-15 ก.ค.2026 และการรายงานอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐ
-ตลาดหุ้นสหรัฐลดลง หลังความขัดแย้งในตะวันออกกลางกลับมาปะทุอีกครั้งปัจจัยจับตา คือ รายงานผลประกอบการ 2Q26 ซึ่งจะเริ่มต้นตั้งแต่สัปดาห์นี้สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT พุ่งขึ้น 7-9% เป็น 78-83 US$/bbl กังวลว่าการขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่จะทำได้น้อยลง สัญญาทองคำส่งมอบส.ค.26 ร่วงแรง 108 US$ เป็น 4,005.70 US$/ออนซ์ จากกังวลเงินเฟ้อสูง เฟดมีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ย ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นเป็น 101.24 ส่วนเงินบาทอ่อนเป็น 33.48 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี เพิ่มเป็น 4.61% สำหรับดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ทรงที่ 128.7 (ต่ำสุด 125.75, สูงสุด 152.25) ดัชนี Baltic Dry Index เพิ่มเป็น 2,960 (รอบนี้ต่ำสุด 2,490, สูงสุด 3,226)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ไทย: กระทรวงคมนาคมเร่งทำกฎหมายลูก ดันโครงการตั๋วร่วมรถไฟฟ้า 17-45 บาท คาดเริ่มใช้ต้นปี 2027...คาดจำนวนผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้นจะเป็นอานิสงค์บวกกับ BEM (แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 9.00 บาท)
-กลุ่มธนาคารพาณิชย์: ฝ่ายวิจัยฯ DBS คาดการณ์กำไรสุทธิ 7 ธนาคารที่วิเคราะห์ไว้ที่ 50.95 พันล้านบาท ใน 2Q26F ลดลง -9.5% YoY และ -10.8% QoQ โดยธนาคารส่วนใหญ่รายงานกำไรลดลง YoY, QoQ โดยมีสาเหตุหลักจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ลดลง และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) อ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการยังได้รับการพยุงจากต้นทุนเครดิตที่ลดลง โดย KKP เป็นธนาคารที่คาดว่าจะมีกาไรโตโดดเด่น YoY และคาดว่า SCB เป็นธนาคารเดียวที่มีกำไรเพิ่มขึ้น QoQ

กลยุทธ์: เลือกซื้อหุ้นพื้นฐานดี…สัญญาณระยะสั้นเป็นบวก ดัชนียืนเหนือ SMA10 ระยะสั้นให้แนวรับไว้ที่ 1620, 1610, 1603, 1590-1580 ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1630-1635, 1640-1650 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: GPSC : ผลประกอบการ 2Q26F คาดว่าจะแข็งแกร่ง ส่วนแนวโน้มระยะยาว ได้อานิสงค์จากการขยายธุรกิจ Data center และความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยร่วมมือกับกลุ่ม PTT ด้านการจัดหาเชื้อเพลิงและต่อยอดธุรกิจ เรามีมุมมองที่เป็นบวกต่อ GPSC มากขึ้นโดยเฉพาะการขยายกำลังการผลิตไฟฟ้าทั้งในและต่างประเทศ รวมถึงธุรกิจ Data center ในเชิงกลยุทธ์ แนะนำ ซื้อเก็งกำไร

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829