ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ รีบาวด์ +7.32 จุด ปิ ดที่ 1,548.22 มูลค่าซื้อขาย 5.8 หมื่นลบ. โดยมีแรงซื้อกลับในหุ้น AOT, GULF, CPN, CCET, BAY, KTB ฯลฯ ขณะที่ยังคงมีการขายหุ้น DELTA, ADVANC, PTTEP, SCC, BBL แต่ไม่มาก ฯลฯ นักลงทุนต่างชาติ สถาบันในปท. พอร์ตลบ.ซื้อสุทธิกลุ่มละไม่มาก ส่วนรายย่อยขายสุทธิ -855 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-ภูมิรัฐศาสตร์: กองทัพอิสราเอลไม่ถอนกำลังออกจากตอนใต้เลบานอน ติดตามการเจรจาระหว่างสหรัฐ-อิหร่านรอบใหม่ ซึ่งยังมีความเปราะบางสูง
- สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่ลดลง 7.3% สู่ระดับ 580,000 ยูนิตในเดือนพ.ค. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ที่ระดับ 638,000 ยูนิต จากระดับ 626,000 ยูนิตในเดือนเม.ย.
-สหรัฐ: จับตาดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันนี้ (25 มิ.ย.) เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงินของเฟด ด้าน แบงก์ ออฟอเมริกา" คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ย 3 ครงั้ ปีนี้ คือ เดือนก.ย., ต.ค. และธ.ค.2026
-ตลาดหุ้นสหรัฐ MIX โดยการร่วงลงของราคาน้ำมันหนุนหุ้นกลุ่มสายการบินและท่องเที่ยว ทำให้ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก แต่ความกังวลเรื่องดอกเบี้ยที่จะปรับขึ้นกดดันหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ทำให้ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดลดลง สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT ลดลงราว 4% เป็น 70-73 US$/bbl หลัง มีเรือบรรทุกน้ำมันแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้มากขึ้น สัญญาทองคำส่งมอบส.ค.26 ร่วงต่อ 140.60 US$ เป็น 4,008.80 US$/ออนซ์
- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งอยู่ที่ระดับ 101.50 ส่วนค่าเงินบาทอ่อนเป็น 33.38 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี อ่อนลงสู่ 4.40% สำหรับดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ทรงที่ 143.55 (สุดสุด 152) ดัชนี Baltic Dry Index ถอยมาที่ 2,634 (สูงสุด 3,226)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
-ไทย: กนง.มีมติ 7-0 คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.00% ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตเศรษฐกิจไทยปีนี้เป็น 2.3% (เดิม 1.5%) จากแรงส่งในภาคส่งออกและลงุทน รวมถึงผลกระทบจากสงครามตะวันออกกลางที่น้อยกว่าคาด อย่างไรก็ดี การฟื้นตัวของเศรษฐกิจยังไม่ทั่วถึง อัตราเงินเฟ้อปีนี้สูงขึ้นชั่วคราวจากอุปทานตึงตัว
- ไทย: ศาลรัฐธรรมนูญนัดลงมติวินิจฉัยพ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาทในวันที่ 9 ก.ค.2026 หลังยุติการไต่สวน โดยศาลเห็นว่าคดีเป็นปัญหาข้อกฎหมาย และมีพยานหลักฐานเพียงพอที่จะพิจารณาวินิจฉัยได้
-ผลกระทบจากเอลนีโญ : อากาศที่ร้อนจัดมีทั้งผลบวกและผลลบต่อกลุ่มอุตสาหกรรม โดยกลุ่มที่ได้อานิสงค์ ได้แก่ โรงไฟฟ้า (มีการใช้ไฟฟ้ามากขึ้นเพื่อทำความเย็น หุ้นเด่น GULF), กลุ่มเครื่องปรับอากาศและทำความเย็น (หุ้นเด่น SNC, SINGER, HMPRO เป็นต้น), กลุ่มเครื่องดื่ม (หุ้นเด่น CBG, OSP, ICHI, SAPPE เป็นต้น) กลุ่มค้าปลีก (คนเข้าเดินห้างสรรพสินค้ามากขึ้น หุ้นเด่น CPN, CRC) กลุ่มโรงพยาบาล (มีคนเจ็บป่วยมากขึ้น หุ้นเด่น CHG, BCH, RJH) ส่วนกลุ่มที่ได้รับผลกระทบทางลบ ได้แก่ เกษตรและอาหาร (ทำให้อุปทานผันผวน สัตว์โตช้าลง ป่วย/ตายมากขึ้น หุ้นที่ถูกกระทบเป็น CPF, GFPT, BTG, TFG) กลุ่มก่อสร้าง (ประสิทธิภาพการทำงานน้อยลง หุ้นที่กระทบเป็น CK, STECON เป็นต้น)

กลยุทธ์: เลือกซื้อหุ้นดี จ่ายปันผลสม่ำเสมอ…สัญญาณระยะสั้นยังเป็นลบ จากดัชนียังต่ำกว่าเส้น SMA10 ให้แนวรับไว้ที่ 1540, 1530-1520, 1510-1500 ส่วนแนวต้าน 1560, 1575-1590, 1600-1610

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: CHG : คาดกำไร 2Q26F จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากฐานต่ำในปีก่อน และการดำเนินงานที่ดีขึ้นภายใต้ระบบประกันสังคม (SSO) และบัตรทอง (UHC) มี upside risk จากความเป็นไปได้ที่อัตราการชดเชยเหมาหัวของประกันสังคมจะปรับเพิ่มขึ้น ซึ่งคาดว่าจะได้ข้อสรุปในปลาย 3Q26 ถึงต้น 4Q26 โดยหากอัตราเหมาหัวปรับขึ้น 10% จะส่งผลให้ประมาณการกำไร 27F มี upside ประมาณ 8% แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 1.70 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829