คาด SET Index จะ Sideways/Sideways Down:หลังตลาดยังอยู่ท่ามกลางความสับสนในทิศทางของเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง ขณะที่ Bond Yieldsสหรัฐยังกดดันภาพรวมตลาดแต่บวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร/ประกันภัย ขณะที่ลุ้นการลงทุน AI Glassesจะสร้างความคึกคักให้หุ้นกลุ่มนิคม และ เกื่ยวเนื่อง

แนวรับ-ต้าน
1,555–1,575

กลยุทธ์การลงทุน
1) ม า ต ร ก า ร ภ า ค รั ฐ: AEONTS, BEM, CPALL,CPAXT, CPN, ERW, KTB, KTC, MRDIYT,TIDLOR, TNP, ADVANC, TRUE
2) Outlook ดีใน 2Q69: AMATA, GULF, KBANK,MINT, OR, STECON, SPALI, WHA, SINGER
3) Yields Play : KKP, BBL, BAY, TLI, BLA
4) คาดเข้า SET50/100 เบื้องต้น: BCP50, BTG50,TFG50, NER100, PSL100, THCOM100

ตะวันออกกลางงงๆ อาจลงไปบ้าง

น้ำมันลงบ้าง แต่ท่าทีสองฝ่ายยังสร้างความสับสน : รองหัวหน้าฝ่ายการเมืองของกองทัพเรือ กองกำลัง IRGC เผยไม่มีแนวโน้มที่อิหร่านและสหรัฐจะกลับมาทำสงครามกันอีก แต่ยังเตือนว่า อิหร่านพร้อมที่จะตอบโต้ต่อการโจมตีทุกรูปแบบ สัญญาณดังกล่าวลดความกังวลในการที่จะกลับมามีความรุนแรงในตะวันออกกลางซ่ึ่งอาจนำไปสู่การเปิดช่องแคบฮอร์มูซ ราคาน้ำมันดิบ WTI ตอบรับในเชิงลบ โดยปรับตัวลง 3.22% จากวันก่อนหน้ามาที่ระดับ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ Downside ถูกจำกัดหลังมีรายงานเพิ่มเติมว่าอิหร่านได้เผยรายละเอียดการเซ็นMOU ว่ามีเงื่อนไขใดบ้าง แต่กลับถูกสหรัฐออกโรงปฏิเสธพร้อมย้ำว่าไม่มีใครจะหลงเชื่อข่าวลวงของอิหร่านอีกต่อไป ทำให้ความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางยังเป็นประเด็นที่ต้องจับตาต่อ

ตลาดกังวลทิศทางดอกเบี้ย ธนาคาร/ประกันภัย ได้ประโยชน์:คืนนี้จับตาการรายงานตัวเลข PCE และ Core PCE ของเดือนเม.ย. ตลาดคาดจะออกมาขยายตัว 3.8%y-y และ 3.3%y-y เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนที่ขยายตัว 3.5% และ 3.2% ตามลำดับเบื้องต้นตลาดยังกังวลในภาพทิศทางของอัตราเงินเฟ้อ สะท้อนผ่าน Fedwatch Tools ที่ยังระบุความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับ เพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 25 bps ในรอบการประชุม เดือนม.ค.70 ด้านผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 และ 2 ปี ยังแกว่งตัวอยู่ที่ระดับ 4.5% และ 4.05% เช่นเดียวกับ Bond Yieldของไทยอายุ 10 ปี ที่แกว่งตัวบริเวณ 2.45% ซ่งึ เป็นระดับที่สูงกว่าในช่วงต้นปีที่อยู่ที่ 1.77% กดดัน Valuation ของหุ้นในตลาดแต่ยังเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มประกัน และ ธนาคาร

ลุ้นไทยเป็นฐานการผลิต AI Glasses : นายกเผยความสำเร็จในการเยือนประเทศฝรั่งเศส โดยได้มีการเข้าพบบริษัทชั้นนำต่างๆ เช่นAirbus Thales และ IN Group ซ่ึงต่อมาได้มีการเปิดเผยว่า บริษัทEssilorLuxottica เตรียมขยายการลงทุนด้าน AI Glasses ในไทยเพื่อตั้งฐานการผลิตแว่นตาและส่วนประกอบของแว่นตาล้าสมัย ซ่ึ่งทำให้ผู้ใช้สามารถบันทึกภาพ เสียง และ เชื่อมต่อกับ AI Assistant ได้สร้างแรงหนุนให้หุ้นกลุ่มสื่อสาร โรงไฟฟ้า และ นิคม

ปัจจัยเพิ่มเติม

(-) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ออกมาเตือนว่าตลาดการเงินโลกกำลังเผชิญความเสี่ยงต่อการปรับฐานรุนแรงและฉับพลัน หลังนักลงทุนอาจประเมินความเสี่ยงจากปัจจัยต่าง ๆ ต่ำเกินไป ทั้งสงครามอิหร่าน ความไม่แน่นอนด้านการคลังและความเปราะบางทางเศรษฐกิจมหภาค
(+) KKP Research ปรับเพิ่มประมาณการ GDP ไทยปีนี้ เป็น 1.9% จากเดิม1.3% ชี้การลงทุนมีสัญญาณชัดเจนขึ้น ประกอบกับมาตรการด้านการคลังเพื่อพยุงเศรษฐกิจ
(+) รมว.คมนาคม เดินหน้าสานต่อวิสัยทัศน์หารือกับบริษัท PowerchinaInternational Group Limited เพื่อหารือแนวทางการร่วมลงทุนในโครงการ
โครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคมขนส่ง
(+) กรมอุตุฯเตือนไทยจะเผชิญฝนตกหนัก ถึง หนักมาก ในช่วงวันที่ 28 พ.ค. ถึง1 มิ.ย.69 หนุนอุปสงค์กลุ่มสินค้าซ่อมสร้างบ้าน

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์