News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

8 เม.ย. 2569 08:58:45 22

Market Wrap-Up

SET วันที่ 7 เม.ย.69 ปิด +10.43 จุด อยู่ที่ 1,464.43 จุด มูลค่าการซื้อขาย 45,085 ลบ.ลบ. ต่างชาติซื้อ 2,730 พอร์ตโบรกซื้อ 1,302 ลบ. สถาบันขาย 1,345 ลบ. และรายย่อยขาย 2,687 ลบ. NVDR ซื้อสุทธิ 2,892 ลบ.ซื้อ DELTA,PTTEP,PTT,TOP,PTTGC และขาย SCB,KBANK,BBL.TRUE,THAI มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,941 ลบ. หุ้นที่มี % ช็อตเซลสูง เช่น CHNXT5023,BH,AH โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 15,553 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 50,554 สัญญา ต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 448 ลบ..

Market View

DJIA -0.18%, S&P500 +0.08%, Nasdaq +0.10% ได้แรงหนุนจากกลุ่มบริการสื่อสาร +1.04%, พลังงาน +0.78% ขณะที่กลุ่มสาธารณูปโภค -1.76%, สินค้าฟุ่มเฟือย -0.9% โดยนักลงทุนรอดูท่า ปธน.ทรัมป์ว่าจะตัดสินใจโจมตีอิหร่านหรือไม่ ซึ่งล่าสุด ปธน.ทรัมป์ได้ตกลงหยุดยิงเป็นเวลา 2 สัปดาห์ โดยอิหร่านจะปล่อยให้เรือสามารถแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และ 2 ฝ่ายจะเจรจากันภายใน 15 วัน โดยมีปากีสถานเป็นคนกลาง เพื่อหาแนวทางยุติสงคราม จากปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้ Dow Jones Futures เช้านี้ +1.8% และ WTI Futures -13.3% อยู่ที่ $97.9/บาร์เรล สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล US PCE ก.พ., US CPI มี.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, ดัชนีความเขื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ เบื้องต้น เม.ย.
Stoxx600 ยุโรป -1.01% จากแรงขายกลุ่มการบิน & กลาโหม -2.4%, บริการสุขภาพ -2.1% และกลุ่มเทคโนโลยีปรับลดลง นำโดย ASML -4.1% หลังสหรัฐสั่งจำกัดการส่งออกอุปกรณ์ผลิตชิปไปยังตลาดจีน โดยนักลงทุนรอดูท่าที ปธน.ทรัมป์ว่าจะตัดสินใจโจมตีอิหร่านหรือไม่ ขณะที่ LSEG คาด ECB มีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ ครั้งละ 25% หลัง CPI ยูโรโซน มี.ค.อยู่ที่ +2.5% & ก.พ. +1.9% YoY
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ นิเกอิ +0.03% ได้แรงหนุนจากกลุ่มผลิตภัณพ์น้ำมันและถ่านหิน, อสังหาฯ, เซรามิก โดยนักลงทุนยังรอดูท่าทีของ ปธน.ทรัมป์ว่าจะใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านหรือไม่ หากอิหร่านไม่ยอมเปิดช่องแคบฮอร์มุซก่อนเส้นตายวันที่ 8 เม.ย. ส่วน Kospi เกาหลีใต้ +0.82% ได้แรงหนุนจาก Samsung Electronics +1.7% หลังนักวิเคราะห์คาดการณ์กำไร Q1/69 จะเพิ่มขึ้นสูงถึง 8 เท่า YoY ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ +0.26% ทรงตัวของประเมินสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และรอข้อมูลเศรษฐกิจในวันศุกร์ เช่น CPI จีน มี.ค. คาด +1.2% & ก.พ. +1.3% YoY, PPI จีน มี.ค. คาด +0.5% & ก.พ. -0.9% YoY
SET +0.72% ปริมาณการซื้อขาย 5 หมื่น ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 1,302 ลบ. ต่างชาติซื้อ 2,730 ลบ. สถาบันขาย 1,345 ลบ. และรายย่อยขาย 2,687 ลบ. โดยดัชนีได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มปิโตรเคมี, พลังงาน และโรงกลั่นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้น หลังอิหร่านได้ดำเนินการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งส่งผลให้สเปรดผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีปรับสูงขึ้นด้วย จากปัญหาการขาดแคลน Feed Stock กอปรกับโรงงานผลิตปิโตรเคมีหลายแห่งในตะวันออกกลางถูกโจมตีเสียหาย ส่วนปัจจัยในประเทศวานนี้ ก.พาณิชย์รายงาน CPI ไทย มี.ค. -0.08% & คาด +0.19% เนื่องจากราคาขายปลีกน้ำมันในประเทศพึ่งเริ่มปรับขึ้นในปลาย มี.ค. และคาด CPI ไทยปีนี้มีโอกาสปรับขึ้นอยู่ที่ 1.5 – 2.5% ในสมมุติฐานสถานการณ์ในตะวันออกกลางยืดเยื้อเป็นเวลา 2 – 3 เดือน ขณะที่วานนี้ กบง มีมติใช้อำนาจ พ.ร.ก.แก้ไขและป้องกันภาวะการขาดแคลนน้ำมัน ปรับลดราคาหน้าโรงกลั่นของดีเซล B7 – B20 ลง 2 บาท/ลิตร ส่วนภาวะการซื้อขายเช้านี้คาด SET มีโอกาสปรับขึ้น หลังสหรัฐ – อิหร่านตกลงหยุดยิงชั่วคราวเป็นเวลา 2 สัปดาห์ และยอมปล่อยให้เรือบรรทุกน้ำมันสามารถแล่นผ่านข่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งคาดส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มขนส่ง, ท่องเที่ยว, ค้าปลีก และกลุ่มปิโตรเคมี เช่น SCC ที่พึ่งพา Feed Stock ของ Naptha และกลุ่มบรรจุภัณฑ์ เช่น SCGP, EPG

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี 1,460 แนวต้าน 1,480 – 1,50 คาดดัชนีมีโอกาสปรับขึ้นตามดัชนีภูมิภาค หลังสหรัฐ – อิหร่านตกลงหยุดยิงชั่วคราวเป็นเวลา 2 สัปดาห์ และยอมให้เรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมัน & ก๊าซ ที่ปรับลดลง เช่น SCC, SCGP, GULF, GPSC, AOT, AAV, BA, ERW, CENTEL และกลุ่มค้าปลีก CPALL,CPAXT, CRC, BJC
ICHI* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมายIAA Consensus 16.10 บาท) บริษัทวางเป้าหมายยอดขายในปี 69 เติบโตราว +12%YoY ด้วยแรงหนุนจากสินค้าในกลุ่มที่ไม่ใช่ชาเขียว และมองการฟื้นตัวของกลุ่ม OEM ได้ราว +20%YoY จากการขยายลูกค้ารายใหม่ โดยมีแผนเปิดตัวสินค้าที่ร่วมมือกับแบรนด์อื่น เช่น ICHITAN + Jian Cha / KUMAMON และ เย็นเย็น + Thai coco และวางเป้ากลุ่มน้ำด่างที่ 1 พันล้านบาท ส่วนการส่งออกหาตลาดใหม่ลาวและมาเลเซียทดแทนกัมพูชาตั้งเป้ามากกว่า 100 ล้านบาท ขณะที่สัดส่วนของรายได้ OEM ที่มี margin ต่ำกว่าและต้นทุนบรรจุภัณฑ์-พลังงานที่สูงขึ้นจากสงครามตะวันออกกลาง อาจทำให้ภาพรวม GPM ปีนี้ลดลง อย่างไรก็ตามผลกระทบทางฝั่งต้นทุนในช่วง 1H69 ยังจำกัดเพราะได้มีการล็อกต้นทุนน้ำตาลและ PET เอาไว้แล้ว บริษัทมองกรอบ GPM ที่ 24% และ NPM 15% ระยะสั้นกำไรปกติ 1Q69-2Q69 น่าจะเติบโตได้ QoQ, YoY จากสภาพอากาศที่ร้อนจัด และคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรสุทธิปี 69-70 ที่ 34 พันล้านบาท +1%YoY และ 1.45 พันล้านบาท +8%YoY พร้อมคาดการณ์ Div.Yield ที่ระดับ 6-7%
SKR (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 8.30 บาท) คาดหวังการดำเนินงาน 1Q69 จะสามารถบวกได้ QoQ จากฐานต่ำอุทกภัยภาคใต้ ขณะที่ภาพรวมปี69 เราคาดว่าการจ่ายเงินของ SSO จะเสถียรมากขึ้น และยังมีปัจจัยบวกจาก 1.โควต้า SSO ยังเหลือเยอะ(โควตา 6.67 แสนราย/ ณ สิ้น ปี68 มีผู้ประกันตน 3.75 แสนราย) 2.การขยาย Capacity 40 เตียงที่สมุทรปราการช่วง พ.ค.69 และ 3.มีความอ่อนไหวต่อผู้ป่วยต่างชาติน้อยและผู้ป่วยตะวันออกกลางคิดเป็นสัดส่วนน้อยกว่า 1%ของรายได้ ปัจจุบัน เราคาดกำไรสุทธิปี69 และ 70 ที่ 817 ลบ.(+9%YoY) และ 895 ลบ.(+10%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(0) WTI พ.ค. +$0.54 อยู่ที่ $112.95 / บาร์เรล, Brent มิ.ย. -$0.50 อยู่ที่ $109.27/บาร์เรล รอดูท่าที ปธน.ทรัมป์ก่อนถึงเส้นตายการโจมตีอิหร่าน ขณะที่เช้านี้ WTI Futures เช้านี้ -14.7% อยู่ที่ $96.46/บาร์เรล หลังสหรัฐ – อิหร่านตกลงหยุดยิงเป็นเวลา 2 สัปดาห์

Gold Update(0)Comex Gold มิ.ย.ปิดทรงตัวอยู่ที่ $4,684..70 /ออนซ์ รอดูท่าทีของสหรัฐก่อนถึงเส้นตายจะโจมตีอิหร่าน ขณะที่เช้านี้ Gold Spot +2.10% อยู่ที่ $4,800/ออนซ์ หลังสหรัฐ – อิหร่านตกลงหยุดยิงเป็นเวลา 2 สัปดาห์

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -36.73 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยซื้อหุ้นไทย +83.70 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -103.98 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -16.45 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้แข็งค่าอยู่ที่ 32.08 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.258 %

(+) ดัชนี BDI ปิด +29 อยู่ที่ 2,095

(+) BitCoin เช้านี้ +4.52% อยู่ที่ 71,521 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

10 เม.ย. ตลท. แถลงสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์

สัปดาห์ที่2 กระทรวงพาณิชย์ แถลงดัชนีเศรษฐกิจการค้า

สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ

อัพเดตสถานการณ์ลงทุน

มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ดัชนีความ

เชื่อมั่นหอการค้าไทย

ต่างประเทศ

06 เม.ย. US ดัชนี PMI ภาคการบริการจากสถาบันไอเอสเอ็ม (ISM) (มี.ค.)

07 เม.ย. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

09 เม.ย. US รายงานการประชุมของ FOMC

US ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) (ก.พ.)

US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 4)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

10 เม.ย. US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (มี.ค.)

Theme Strategy

ทยอยสะสมหุ้น Value Stock / High Dividend Yield ที่มีความทนทานต่อภาวะตลาดที่ผันผวนสูงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง

(1) High Dividend Yield กลุ่มธนาคารพาณิชย์ KKP, KTB, SCB, TISCO, TTB กลุ่ม REIT / อื่นๆ CPN*, CPNREIT*, ROJNA*

(2) Commodity Linked ได้ประโยชน์จาก Energy Shock กลุ่มพลังงาน PTTEP, BANPU กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC, IVL, IRPC กลุ่ม Biofuel BBGI*, GGC*, TAE*, UBE*, PCE*, UVAN*, APO*, VPO*, AIE* กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน BCPG*, GUNKUL*

(3) ราคาสินค้าเกษตร / อาหาร ปรับตัวเพิ่มขึ้น STA*, STGT*, TRUBB*, NER*, TFG*, BTG*

(4) Defensive กลุ่ม ICT / Data Center ADVANC, TRUE, DELTA*, HANA*, STECON, INSET*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 45% Fixed Income 40% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio April 2026: NER*, BBGI*, TRUE, PTTEP, GUNKUL*

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew