คาด SET Index แกว่งตัวอิงทางขึ้น : รับแรงหนุนจากสัญญาณการจัดตั้งรัฐบาล และ ระดับ DividendYield ของ SETHD ที่ทำให้ตลาดหุ้นไทยเป็นตัวเลือกที่ดีในช่วงตลาดสหรัฐผันผวน ขณะที่สัปดาห์หน้าจับตาGDPใน 4Q68 ของไทย และ สหรัฐ

แนวรับ-ต้าน
1,435–1,455

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 4Q68: BDMS, DELTA, GFPT, GULF,MAJOR, MTC, PSL, PTT, SAWAD, SC, SIRI,TFG
2) Election Play : STECON, STPI, PYLON, BCP,GUNKUL, BCH, CBG, PR9, SPALI, TRUE,AMATA, WHA, AP, KTB, NER, SCB
3) ท่องเที่ยว และ เกี่ยวเนื่อง : AAV, AOT, AWC,BA, CENTEL, CPALL, CPN, CRC, ERW, MC,MINT, MRDIYT

ไปต่อ ด้วยความหวังต้ังรัฐบาล

เริ่มเห็นสัญญาณการจัดต้ังรัฐบาล: วานนี้ที่พรรคภูมิใจไทยเริ่มมีการทาบทามพรรคการเมืองต่างๆเข้าพบปะหารือการจัดตั้งฐบาล โดยเบื้องต้น พรรคเศรษฐกิจใหม่ ได้ออกมาประกาศเจตนารมณ์จะเข้าร่วมรัฐบาลโดยไม่มีการต่อรองเก้าอี้รัฐมนตรีใดๆ โดยพรรคที่ได้คะแนนเสียงอันดับ 2 ยืนยันจะไม่ร่วมรัฐบาล พรรคภูมิใจไทยจะทยอยเข้าหารือกับพรรคการเมืองลำดับถัดไปคือพรรคเพื่อไทย และ พรรคกล้าธรรมตามลำดับ สัญญาณการจัดตั้งรัฐบาลดังกล่าวมองเป็นความหวังต่อการเดินหน้าโครงการรัฐต่างๆ และการเร่งผลักดันการใช้งบประมาณซึ่งมองกระบวนการต่างๆจะแล้วเสร็จในไตรมาส2 ตลาดหุ้นไทยตอบรับเชิงบวกต่อสัญญาณการจัดตั้งรัฐบาล หนุนแรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติโดยซื้อสุทธิไปวานนี้ถึง 1.05 หมื่นล้านบาท ยอดซื้อสุทธิ YTDอยู่ที่ 4.78 หมื่นล้านบาท มองเป็นแรงส่งให้หุ้นขนาดใหญ่ หุ้นDomestic และ กลุ่มหุ้น Election Rally

หาที่พักเงินรอUS CPI ไทยยังน่าลงทุน : ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลงมองเป็นการขายเพื่อลดความเสี่ยงก่อนที่จะมีการประกาศตัวเลข CPIสหรัฐเดือน ม.ค.69 ในคืนนี้ เบื้องต้นตลาดคาด Headline จะทรงตัวที่3.0%m-m แต่ในภาพy-y จะชะลอตัวลงสู่ 2.5% จาก 2.7% ในเดือนก่อน ส่วน Core CPI คาดจะเร่งตัวมาที่ 0.3%m-m จากในเดือนก่อนที่0.2%m-m ตลาดเริ่มกลับมากังวลการเร่งตัวของตัวเลข CPI ที่อาจออกมาสูงกว่าคาด หลังตัวเลขในภาคแรงงานในเดือนเดียวกันออกมาดีกว่าคาดมาก และเห็นการเร่งตัวของค่าจ้างรายชั่วโมง ที่จะเพิ่มกำลังซื้อหนุนการเร่งตัวของเงินเฟ้อในระยะสั้น จึงอาจทำให้เฟดต้องอิงทิศทางนโยบายในเชิง Hawkish มากขึ้น อย่างไรก็ดีเป็นที่น่าประหลาด
ใจว่าผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับตัวลงแรงแตะระดับ 4.1% สะท้อนแรงเข้าซื้อในพันธบัตร มองนักลงทุนอาจเริ่มหาที่พักเงินในระยะสั้น และ ไทยยังเป็นเป้าหมายที่น่าสนใจ เนื่องจากล่าสุด SETHD ยังมี Dividend Yield ที่ 6.21%

สัปดาห์หน้าจับตา GDP ไทย-US ใน 4Q68 : โดย GDP ไทยใน 4Q68คาดออกมา+1.4y-y ทำให้ทั้งปีGDP ไทยจะขยายตัว 2.1% ด้าน GDPสหรัฐรอบ First Preliminary คาดออกมา +3.5%q-q ขยายตัวลดลงจากไตรมาสก่อนที่ 4.4% ซี่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของเฟด

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+) มหาวทิยาลัยหอการค้าไทย เผยดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเดือนม.ค.69 อยู่ที่ระดับ 52.8 ปรับตัวดีขึ้นจากเดือนธ.ค.68 เป็นผลจากสถานการณ์สู้รบระหว่างไทย-กัมพูชาได้ยุติลง ประกอบกับรัฐบาลประกาศยุบสภา เพื่อให้มีการเลือกตั้งใหม่ในเดือนก.พ.
(+) AOT คาดการณ์ปริมาณการจราจรทางอากาศช่วงตรุษจีนมีแนวโน้มเพิ่มข้ึนอย่างต่อเนื่อง โดยช่วงวันที่ 13-22 ก.พ. 69 จ านวนนักท่องเที่ยวที่ผ่านสนามบินภายใต้การดูแลจะแตะระดับ 4.11ล้านคน
(+) Agoda เผยยอดค้นหาที่พักในช่วงวันวาเลนไทน์ปี 69 เพิ่มขึ้น 130%y-yเนื่องจากเป็นช่วงใกล้วันหยุดสุดสัปดาห์ หนุนภาพการท่องเที่ยวในประเทศ
(-) อธิบดีกรมธุรกิจพลังงาน เผยยอดใช้ดีเซลลดลง 2.6%y-y โดยมีปัจจัยสำคัญจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 3 ปี 68 ที่ตัวเลข GDP ประกาศออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์