MORNING CALL ACTION NOTES
MARKET VIEW
ออกข้าง

หุ้นมีข่าว
FORTH ADVANC SKY NL

หุ้นรายงานพิเศษ
SPREME

TECHNICAL INSIGHT
AOT TU

สรุปภาวะตลาด
วันอังคารที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหว sideway up จากแรงซื้อหุ้นกลุ่มค้าปลีก อาหาร ขนส่ง นักลงทุนติดตามการรายงานผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่ทยอยประกาศ และการประชุมเฟดในช่วงกลางสัปดาห์ นักลงทุนชะลอการซื้อ-ขาย เนื่องจากมีวันหยุดช่วงกลางสัปดาห์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,367.95 จุด +5.98 จุด +0.44% มูลค่าการซื้อขาย 44,796 ลบ. Program Trading +607.64 ลบ. ต่างชาติ +975.44 ลบ. TFEX +7,867 สัญญา ตราสารหนี้ +4,553.21 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 87.37 จุด หรือ +0.23% หลังจาก FOMC ของเฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 5.25-5.50% ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เจ้าหน้าที่เฟดย้ำถึงความกังวลว่าเงินเฟ้อของสหรัฐจะยังไม่ปรับตัวลงสู่เป้าหมายที่ระดับ 2%
+ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำกว่า 4.6% จากการแถลงข่าวของนายพาวเวลช่วยลดความกังวลของนักลงทุน หลังจากที่ก่อนหน้านี้นักลงทุนกังวลว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีจะพุ่งขึ้นเหนือระดับ 5% และจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ
+ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของสหรัฐ ปรับตัวลงสู่ระดับ 50.0 ในเดือนเม.ย. จากระดับ 51.9 ในเดือนมี.ค.
+ ดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐปรับตัวลง สู่ระดับ 49.2 ในเดือนเม.ย. จากระดับ 50.3 ในเดือนมี.ค. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 50.0
+ ศูนย์วิจัยเศรษฐกิจและธุรกิจ SCB EIC คาดว่ามูลค่าการส่งออกไทยทั้งปี 2567 จะพลิกกลับมาขยายตัวที่ 3.1% จากปริมาณการค้าโลกมีแนวโน้มขยายตัว ภาคการผลิตที่เกี่ยวเนื่องกับการค้าระหว่างประเทศจะกลับมามีบทบาทขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลกมากขึ้น และราคาสินค้าส่งออกที่ดี

ปัจจัยลบ
+/- ศาลรธน.มีค้าสั่งขยายเวลาให้พรรคก้าวไกลยื่นค้าชี้แจงข้อกล่าวหากรณีที่ กกต. ขอให้วินิจฉัยเพื่อมีค้าสั่งยุบพรรคออกไปอีก 15 วัน นับตั้งแต่ 3 พ.ค.67 ซึ่งจะครบกำหนดยื่นค้าชี้แจงแก้ข้อกล่าวหาต่อศาลรธน.ในวันที่ 18 พ.ค. 67
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 2.93 ดอลลาร์ หรือ -3.58% ปิดที่ 79.00 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังสหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นเหนือคาดหมายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่อ่อนแอลง และคาดการณ์ว่าอิสราเอลและกลุ่มฮามาสอาจจะบรรลุข้อตกลงหยุดยิง
- สหรัฐเปิดเผยว่าการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างลดลง 0.2%MoM ในเดือนมี.ค. สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากทรงตัวในเดือนก.พ.
- ADP เปิดเผยว่า การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มขึ้น 192,000 ตำแหน่งในเดือนเม.ย. และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 183,000 ตำแหน่ง หลังจากเพิ่มขึ้น 208,000 ตำแหน่งในเดือนมี.ค.
- กระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ผลการจัดเก็บรายได้รัฐบาลในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2567 (ตุลาคม 2566-มีนาคม 2567) จัดเก็บรายได้อยู่ที่ 1.16 ล้านล้านบาท ต่ำกว่าประมาณการ 27,819 ล้านบาท สาเหตุมาจากกรมสรรพสามิตจัดเก็บรายได้ต่ำกว่าที่ประมาณการไว้

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง หลังจาก FOMC ของเฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 5.25-5.50% ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงแรงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,360-1,375 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้นได้ประโยชน์จากอากาศร้อนจัด : TACC SAPPE ICHI PLUS COCOCO MALEE TIPCO
• หุ้นเด่น IAA : AOT CK CPALL MINT
• มาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ : SIRI SC ORI LH QH AP SPALI
• Digital Wallet : CPALL BJC CRC DOHOME GLOBAL HMPRO
• สินค้าส่งออกเดือน มี.ค.ที่ยังเติบโต : STA NER TRUBB TEGH XO ITC AAI

หุ้นรายงานพิเศษ
SPREME : บมจ.สุพรีม ดิสทิบิวชั่น ราคา IPO 2.60 บาท ราคาเหมาะสม Consensus 4.5-5.0 บาท
•SPREME ดำเนินธุรกิจด้านเทคโนโลยีสำรสนเทศและการสื่อสารครบวงจร บริษัทมีรายได้จาก 3 ประเภทหลัก ได้แก่ 1) ธุรกิจจำหน่ายและติดตั้งระบบเทคโนโลยีสารสนเทศและระบบเครือข่าย (สัดส่วน 88% ของรายได้จากการขายและให้บริการ) 2) ธุรกิจบริการดูแลบำรุงรักษาและซ่อมแซมระบบคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ต่อพ่วง (สัดส่วนรายได้ 8% ของรายได้) 3) ธุรกิจให้เช่ำระบบคอมพิวเตอร์-อุปกรณ์ต่อพ่วง (สัดส่วน 4% ของรายได้รวม) เน้นกลุ่มลูกค้าภาครัฐโดยเฉพาะสถาบันการศึกษาและสถาบันการเงินรัฐ บริษัทเป็นตัวแทนหลักในการจำหน่าย Software ทางการศึกษาจาก Microsoft
•ปี 66 มีรายได้รวม 1,276 ล้านบาท +23%YoY จากการประมูลงานโครงการใหญ่ “ศูนย์ดิจิทัลชุมชน” และมีกำไรสุทธิ 157 ล้านบาท +58%YoY อัตรากำไรสุทธิ 12.3% ปรับดีขึ้นจาก 9.6% ในปี 65 ปลำยปี 66 บริษัทมีงานที่ยังไม่ได้ส่งมอบ (Backlog) มูลค่าประมาณ 442 ล้านบาท ซึ่งจะทยอยรับรู้เป็นรายได้ตั้งแต่ปี 2567 เป็นต้นไป
•จำนวนหุ้น IPO 200 ล้านหุ้น PAR 0.5 บาท ประกอบด้วยหุ้นสามัญเดิมของ PSN Capital Limited (บริษัทในกลุ่มครอบครัวขันธโมลีกุล) 20 ล้านหุ้น และหุ้นเพิ่มทุน 180 ล้านหุ้น
•ราคา IPO คิดเป็น historical P/E 12.29 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่ม ICT ที่ระดับ 25 เท่า
•จุดประสงค์ในการระดมทุน 1) ใช้เป็นเงินทุนรองรับการประมูลโครงการขนาดใหญ่ 2) ซื้อกิจการเพื่อต่อยอดธุรกิจ 3) เป็นเงินทุนหมุนเวียน


หุ้นมีข่าว
(+) FORTH (Bloomberg consensus 17.00 บาท) ประกาศอีก 2 เดือน ผุดกิ้งก่าอีวีชาร์จเร็ว วาง 2 โมเดลขายและท้าเอง เชื่อกระแสดี ส่วนตู้เต่าบินปรับกลยุทธ์เน้นตั้งทำเลศักยภาพ เล็งขายปีนี้ 100 ล้านแก้ว วางเกมขยายไปต่างประเทศ สิงคโปร์และดูไบ มั่นใจปีนี้ผลงานตู้เต่าบินดี พร้อมลุยประมูลงานปี 2568-69 1.7 หมื่นล้านบาท คาดครึ่งปีแรกเซ็น 2.5-3 พันล้านบาท รายได้รวมปีนี้แตะหมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
2 May 2024
(+) ADVANC (Bloomberg consensus 255.00 บาท) แจงไตรมาส 1/2567 โกยรายได้ 53,293 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% รับผลดีจากการรับรู้รายได้ของ TTTBB การเติบโตของธุรกิจอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง และการฟื้นตัวของธุรกิจมือถือ ขณะที่อีบิทดาพุ่ง 23% ที่ 27,769 ล้านบาท ดันกำไรสุทธิทะลุ 8,451 ล้านบาท โต 25% พร้อมอัดฉีดงบลงทุน 25,000-26,000 ล้านบาท ขยายฐานธุรกิจ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SKY (Bloomberg consensus - บาท) เล็ง M&A ธุรกิจเสริมทัพ ลั่นมีเงินสดอื้อ แถมแบงก์ซัพพอร์ตลงทุน ด้านบอสใหญ่ "สิทธิเดช มัยลาภ" จับตางบรัฐไตรมาส 2/2567 หนุนโครงสร้างพื้นฐานไอทีคึกคัก พร้อมส่งซิกผลงานไตรมาส 2/2567 ติดเครื่องวิ่งต่อ นักท่องเที่ยวตบเท้าเข้าไทยพรึ่บ ตุน Backlog แน่น 2.3 หมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) NL (Bloomberg consensus - บาท) ลุยรับงานก่อสร้างอาคารพิเศษเฉพาะทางและซับซ้อนสูงทางวิศวกรรม ล่าสุดรับงานใหม่ โรงพยาบาลพระมงกุฎเกล้า มูลค่ากว่า 177.34 ล้านบาท ช่วยเพิ่มงานในมือสูงจากปัจจุบันอยู่ที่ 2,415 ล้านบาท ทยอยรับรู้รายได้ไปจนถึงปี 2568
(ที่มา ทันหุ้น)


ปัจจัยจับตา
ในประเทศ
10 พ.ค. สมาชิกภาพของวุฒิสภาครบวาระ 5 ปีนับจากวันแต่งตั้ง
15 พ.ค. กำหนดวันสุดท้ายในการส่งงบการเงินงวด 1Q67
12 มิ.ย. ประชุมกนง. ครั้งที่ 3/2567
PAGE


ต่างประเทศ
2 พ.ค. อียู รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายเดือนเม.ย.
สหรัฐ รายงานจ้านวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ยอดน้าเข้า ยอดส่งออก และดุลการค้าเดือนมี.ค. ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนมี.ค.
3 พ.ค. อียู รายงานอัตราว่างงานเดือนมี.ค.
สหรัฐ รายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนเม.ย. ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้ายเดือนเม.ย. ดัชนีภาคบริการเดือนเม.ย.
6 พ.ค. จีน รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนเม.ย.จากไฉซิน
อียู รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้ายเดือนเม.ย. ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมี.ค.
5 พ.ย. วันเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ


นักวิเคราะห์ 02 672 5999
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext. 5937
วัชเรนทร์ จงยรรยง ext.5936
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext. 5805
สลักบุญ วงศ์อัครเดช ext. 7287
ปณชัย กฤตธนชัย ext.5997
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์ ชลันธร ศรีประสาร