Market Wrap-Up
•    SET วันที่ 30 เม.ย.67 ปิด +5.98 จุด อยู่ที่ 1,367.95 จุด มูลค่าการซื้อขาย 44,796 ลบ.ต่างชาติซื้อ 975 ลบ.สถาบันซื้อ 1,594 ลบ.รายย่อยขาย 2,316 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 1,025 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น BDMS,KBANK,CPN,CPALL,CBG และมียอดขายสุทธิ PTTEP,BCH,TOP,JAS,BBL มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 4,539 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ GLOBAL,GUNKUL-R,KSL-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 7,867 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 25,563 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 4,553 ลบ.
•    ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.23%, S&P500 -0.34%, Nasdaq -0.33% กลุ่มพลังงาน -1.6%, เทคโนโลยี -1.26% ขณะที่สาธารณูปโภค +1.1%, บริการสื่อสาร +0.84% โดยผลการประชุมเฟดมีมติคงดอกเบี้ยที่ 5.25 – 5.50% ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 วานนี้ปิดในวันแรงงาน ขณะที่ FTSE 100 อังกฤษ -0.28% จากแรงขายกลุ่มน้ำมัน & ก๊าซ -1.7%
Market View
•    ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ S&P500, Nasdaq ปรับลดลงจากแรงขายกลุ่มพลังงาน & เทคโนโลยี หลังเฟดมีมติคงดอกเบี้ยที่ 5.25 – 5.50% แต่ชะลอการลดวงเงิน QT ที่เริ่มตั้แต่ มิ.ย. 65 โดยลดวงเงินซื้อพันธบัตรจากเดิม $6 หมื่น ล. เหลือ $2.5 หมื่น ล./เดือน และปล่อยให้ตราสาร MBS หมดอายุ $2.5 หมื่น ล./ เดือน จะเริ่ม มิ.ย. 67 จากเดิมวงพันธบัตร & MBS จะลดลง $9.5 หมื่น ล./ เดือน ถือว่าเป็น ม.ผ่อนคลายการเงิน โดย ปธ.เฟด เจอโรม พาวเวล เผยยังคงระดับเงินเฟ้อเป้าหมายที่ 2% และไม่มีการปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม มิ.ย. ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจ ADP เผยตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน เม.ย. อยู่ที่ 192,000 & มี.ค. 183,000 ตำแหน่ง และวันพรุ่งนี้ติตดามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร เม.ย. คาด 243,000 & มี.ค. 303,000 ตำแหน่ง อัตราว่างงานคาดทรงตัวที่ 3.8%               
•    ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 วานนี้ปิดในวันแรงงาน ขณะที่ FTSE100 อังกฤษ -0.28% จากแรงขายกลุ่มพลังงานที่ลดลงตามราคาน้ำมันดิบ -2% นักลงทุนรอตัวเลข GDP ยูโรโซน Q1/67 และ CPI ยูโรโซน เม.ย. เพื่อประเมินโอกาสที่ ECB จะลดดอกเบี้ยในการประชุม มิ.ย.       
•    ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ปิดในวันแรงงาน โดยเช้านี้ดัชนีนิเกอิเปิดตลาด -0.4% จากแรงขายกลุ่มเทคโนโลยี, พลังงาน และธนาคาร หลังเฟดส่งสัญญาณตรึงดอกเบี้ยสูงต่อไป ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจนั้น CPI เกาหลีใต้ เม.ย. ชะลอตัวอยู่ที่ 2.9% & มี.ค. 3.1% YoY
•    SET วันอังคารปิด +0.44%  ปริมาณการซื้อขาย 4.4 หมื่น ลบ. สถาบันซื้อ 1.59 พัน ลบ. ต่างชาติซื้อ 975 ลบ. รายย่อยขาย 2.3 พัน ลบ. ได้แรงหนุนจากกลุ่มอาหาร +2.0%, เกษตร +1.89% ปรับขึ้นรับตัวส่งออกในกลุ่มเกษตร & เกษตรอุต ฯ มี.ค. +5.1% YoY ขณะที่กลุ่มขนส่ง +1.3%, ค้าปลีก +1.1% ได้แรงหนุนจากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ 4 ของ เม.ย. +13.8% WoW และตั้งแต่ต้นปี – เม.ย. มีนักท่องเที่ยวต่างชาติรวม 11.9 ล.คน +40% YoY ซึ่งเป็นผลบวกต่อรายได้ & กำไรในงวด Q1/67 โดยภาพรวมนักลงทุนต่างชาติเริ่มกลับซื้อหุ้นไทยยัง Laggard เมื่อเทียบกับกลุ่มอาเซียน กอปรระยะถัดไปได้แรงหนุนจากการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณปี 67 รวมถึงงบปี 68 จะออกมาในช่วงปลายปีนี้           
Daily Strategy
•    วาง Filter แนวรับดัชนี SET ที่ 1,360 หากยืนได้ คาดมีโอกาส Sideway Up ทดสอบแนวต้านที่ 1,375 – 1,380 โดยรอตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ และรายงานงบ บจ.Q1/67 แนะนำทยอยซื้อค้าปลีก CPALL,CPAXT/ อาหาร เครื่องดื่ม GFPT,AAI,ITC,ICHI /  ADVANC (FV@257)รายงานกำไร Q1/67 +21% QoQ, +25% YoY ดีกว่าคาด +15.7%
•    AAI* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 5.60 บาท) แนวโน้มกำไร 1Q67 เติบโต QoQ, YoY หนุนจากยอดขายอาหารสัตว์เลี้ยงที่เติบโตขึ้นสอดคล้องกับตัวเลขการส่งออก หลักๆ จากคำสั่งซื้อของลูกค้าในสหรัฐฯ และยุโรป หลังการ de-stocking inventory คลี่คลาย ประกอบกับต้นทุนปลาทูน่าที่ลดลงอย่างมาก ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น สำหรับปี 67 บริษัทตั้งเป้ารายได้รวม 6 พันล้านบาท +19%YoY มอง pet food ฟื้นจากตลาดสหรัฐฯ ส่วน human food ทรง รับผลกระทบตะวันออกกลาง โดย consensus ประเมินกำไรสุทธิที่ราว 630 ล้านบาท +64%YoY ซึ่งเรามองว่าน่าจะมี upside เนื่องจากความต้องการอาหารสัตว์เลี้ยงในตลาดโลกยังขยายตัวได้ดี รวมถึงได้รับประโยชน์จากบาทที่อ่อนค่า
•    BDMS (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย 35.00 บาท) เบื้องต้น คาดกำไรสุทธิ 1Q67 ที่ 4,054 ลบ.(+3%QoQ, +17%YoY) แม้มีปัจจัยกดดันจากช่วงเวลารอมฎอนในปี67 นี้ที่มาเร็ว(10 มี.ค.67- 09เม.ย.67) แต่มีปัจจัยบวกจากฝั่งไทย กลุ่มผู้ป่วยทางเดินหายใจ/ผู้ป่วยเด็ก ส่วนฝั่งต่างชาติได้ผู้ป่วยจีนเข้าช่วย ด้านภาพรวมทั้งปี ยังประเมินการดำเนินงานมีแรงหนุนเชิงรายได้จากจำนวนเตียงที่คาดจะเพิ่มขึ้นราว 213 เตียง(ร.พ.พญาไทยศรีราชา 2 113 เตียง/ ร.พ.เด็กสมิติเวช อินเตอร์เนชั่นแนล 100 เตียง) ทั้งนี้ ปัจจุบัน ทางฝ่ายวิเคราะห์วางกำไรสุทธิปี 67 และ ปี68 ที่ 15,824  ลบ.( +10.08%YoY) และ 16,983 ลบ.(+7.32%YoY)


Daily Key Factors
Oil Update(-) WTI มิ.ย. -$2.93 อยู่ที่ $79.00/บาร์เรล Brent มิ.ย. -$2.89อยู่ที่ $83.44/บาร์เรล หลัง EIA เผยสต็อคน้ำมันสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 7.2 ล.บาร์เรล สวนทางคาดลดลง 2.3 ล.บาร์เรล ขณะที่อิสราเอล & กลุ่มฮามาสอาจจะบรรลุข้อตกลงหยุดยิงจากการเจรจารอบใหม่ในอียิปต์

Gold Update(+) Comex Gold มิ.ย. +$8.10 อยู่ที่ $2,311 /ออนซ์ ปิดทำการซื้อขายก่อนทราบผลการประชุมเฟด โดยยังดอกเบี้ยที่ 5.25 – 5.50%

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ
-215.99 ล้านดอลลาร์สหรัฐ   ซื้อหุ้นไทย +26.31 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโดฯ +44.86 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -287.16 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีแข็งค่าอยู่ที่ 36.992 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ
(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.627 %
(0) ดัชนี BDI ปิดอยู่ที่ 1,685
(-) BitCoin เช้านี้ -5.20% อยู่ที่ 57,004 ดอลลาร์สหรัฐ
 

Economic Calendar

ในประเทศ
30 เม.ย.    ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย
สัปดาห์ที5    สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนี
(เม.ย.)    ความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค     
สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
01 พ.ค.    วันแรงงาน - วันหยุด

ต่างประเทศ
30 เม.ย.    CN ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน (เม.ย.)
    EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (เม.ย.)  
    US รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (เม.ย.)
01 พ.ค.    CN วันแรงงาน - วันหยุด
    US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ
    US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (เม.ย.)
    US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(เม.ย.)
02 พ.ค.    CN วันแรงงาน - วันหยุด
US การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของ FOMC ของสหรัฐ
US การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย    
    US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก
03 พ.ค.    CN วันแรงงาน - วันหยุด
US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (เม.ย.)
US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (เม.ย.)
US อัตราการว่างงาน (เม.ย.)


Theme Strategy
Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกมีโอกาสกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตามจำนวนนักท่องเที่ยว คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย
(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, ICHI*, NSL*
(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, PLUS*, OSP*, SAPPE*, KCE*, SJWD*
(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*
(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*
(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ ลดลง BGRIM*, GPSC*
(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA


**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -


Monthly Portfolio May 2024: GFPT*, SAPPE*, OSP*, ITC*, ICHI*




Analysts
Apichai Raomanachai   
Fundamental and Technical Investment Analysis ID No.  002939
Tel  02-829-6999  Ext  2200
Email : apichai.ra@kfsec.co.th
Nopporn Chaykaew      
Fundamental Analysis ID No.  043964
Tel  02-829-6999  Ext  2203
Email : noppoen.ch@kfsec.co.th
Nattawat Poosunthornsri   
Fundamental Analysis ID No.  087077
Tel  02-829-6999  Ext  2204
Email : nattawat.po@kfsec.co.th