ภาวะตลาด : SET Index วานนี้แกว่งแคบในกรอบ 1355-1364 ปิดตลาดที่ 1361.97 (+2.03 จุด) มูลค่าซื้อขายลดลงเป็น 3.6 หมื่นลบ. ทั้งนี้ตลาดไม่ได้ตกใจกับมูลค่าส่งออกมี.ค.ที่หดตัว -10.9%YoY เนื่องจากฐานปีก่อนสูง และก.พาณิชย์เชื่อว่าเดือนเม.ย.จะกลับมาโต YoY ได้ ส่วนการที่ก.คลังลดจีดีพีปีนี้ลงเป็น 2.4% (เดิม 2.8%) เป็น Sentiment ลบต่อตลาดไม่มาก เพราะมีความหวังว่าถ้ามีโครงการดิจิตอลวอลเล็ตก็จะช่วยให้จีดีพีโตที่ 3% หรือสูงกว่าได้ ตลาดจับตาถ้อยแถลงเฟดหลังประชุม 30 เม.ย.-1 พ.ค.นี้ และติดตามรายงานงบฯ 1Q24 นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 556 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+ LSEG ระบุว่าขณะนี้มีบริษัท 233 แห่งในดัชนีS&P500 ได้รายงานผลประกอบการแล้ว โดย 78.1% ของบริษัทเหล่านี้มีผลประกอบการสูงเกินคาดเทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาวซึ่งอยู่ที่ 67%
-/+ ราคาน้ำมันดิบร่วงลง 1.2-1.4% หลังฮามาสเข้าร่วมเจรจาหยุดยิงในฉนวนกาซา...เป็น Sentiment ลบระยะสั้นกับ PTTEP แต่ดีกับภาพรวมศก.

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
• KTB ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ MLR-MRR-MOR 0.25% ให้ลูกค้าบุคคลและ SME กลุ่มเปราะบางเป็นเวลา 6 เดือน มีผล 16 พ.ค.-15 พ.ย.24…คาดธนาคารได้รับผลกระทบจำกัด ต่ำกว่า 1% ของคาดการณ์ก าไรสุทธิปี 24F…คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 21 บาท
-/• มูลค่าส่งออกมี.ค.ลดลง -10.9%YoY เป็น 24.69 พันล้านUS$แย่กว่าที่ตลาดคาดหดตัว 4.0-5.9% เป็นผลจาก 1) ฐานสูง, 2) อากาศร้อนจัดทำให้ปริมาณผลไม้เลื่อนออกไปเป็นเม.ย. ซึ่งทางก.พาณิชย์คาดส่งออกเดือนเม.ย.จะกลับไปเติบโต YoY ได้
-/• ก.คลังปรับลดคาดการณ์จีดีพีปี 24 เหลือโต 2.4% (เดิม 2.8%) สะท้อนส่งออก-น าเข้าโตน้อยลง ผลกระทบจากภัยแล้ง การเบิกจ่ายงบประมาณล่าช้า แต่ถ้าเดินหน้าโครงการดิจิตอลวอลเล็ต และเริ่มใช้จ่ายใน 4Q24 ก็อาจช่วยให้จีดีพีปีนี้เติบโต 3% หรือสูงกว่าได้

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, กรณียุบพรรคก้าวไกล, การปรับครม., รายงานผลประกอบการ 1Q67, ตัวเลขส่งออกของไทย, ประชุมเฟด30 เม.ย.-1 พ.ค., ตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐ

กลุยทธ์: แกว่งไม่หลุด 1350 มีลุ้น 1370/1380...ระยะสั้นมีแนวต้าน 1368-1370/1380 ซึ่งบริเวณดังกล่าวอาจมีชะลอตัวหรือพักฐาน แต่การพักไม่ควรหลุด 1350 แต่ถ้าหลุด มีโอกาสเป็นการแกว่งลงรอบใหม่ และมีแนวรับระยะสั้นที่1330/1320-1317 หุ้นเด่นทางเทคนิควันนี้เป็น AEONTS, CBG

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : SPALI คาดกำไรสุทธิ 1Q24F อ่อนลง YoY และ QoQ แต่ราคาหุ้นที่อ่อนลงใน 2 สัปดาห์ก่อนได้สะท้อนไปพอควรแล้วขณะที่คาดว่ากำไรสุทธิ 2Q24F จะฟื้นตัวจากโอนคอนโดเพิ่มขึ้นเป็น 3 โครงการ (1Q24 โอนคอนโดเพียง 1 โครงการ) บริษัทได้อานิสงค์จากมาตรการกระตุ้นอสังหาฯมาก เนื่องจากพอร์ตบริษัทมีที่พักอาศัยราคาเฉลี่ยต่ำกว่า 7 ลบ./ยูนิตมากถึง 70-75% ของมูลค่าสินค้าทั้งหมด ด้าน Valuation จูงใจ ปันผลสูง ณ ราคาปัจจุบันมีP/E ปี24F ต่ำเพียง 6 เท่า, P/BV 0.6 เท่า คาดการณ์DY ปีนี้ไว้ที่7% แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 22.20 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829