News Feed

บล. คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

25 เม.ย. 2567 09:13:13 143

Market Wrap-Up

SET วันที่ 24 เม.ย.67 ปิด +3.64 จุด อยู่ที่ 1,361.10 จุด มูลค่าการซื้อขาย 38,536 ลบ.ต่างชาติขาย 456 ลบ.สถาบันขาย 132 ลบ.รายย่อยซื้อ 292 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 707 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น CPALL,PTTEP,BBL,BDMS,HANA และมียอดขายสุทธิ EA,TISCO,KTB,TTB,GULF มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 5,152 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือKTC-R,,STANLY โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 8,996 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 3,864 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 2,634 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.11%, S&P500 +0.20%, Nasdaq +0.10% ได้แรงหนุนจากกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค, สาธารณูปโภค, สินค้าฟุ่มเฟือย และอสังหา ขณะที่รายงานยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน มี.ค. +2.6% สูงกว่าคาดที่ +2.5% MoM ตลาดหุ้นยุโรป -0.43% จากแรงขายกลุ่มธนาคาร -1.2% แต่ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี +1.3%

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปิดทรงตัว หลัง US Bond Yield 2 ปี, 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.95%, 4.67% ตามลำดับ กดดันกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐ กอปรราคาหุ้นหลังปิดตลาด Meta Platform -15.3% หลังรายงานกำไร Q1/67 ต่ำกว่าคาด สาเหตุจากงบลงทุนด้าน AI สูงขึ้น ส่งผลให้ราคาหุ้น MSFT -1.9%, Alphabet -3% ก่อนจะรายงานงบค่ำวันนี้ ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจวันนี้ติดตาม US GDP Q1/67 คาด +5% & Q4/66 +3.4% QoQ และวันศุกร์ US PCE มี.ค. คาด 2.6% & ก.พ. 2.5% YoY เพือประเมินโอกาสลดดอกเบี้ยในการประชุม มิ.ย.
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ปรับลดลงจากแรงขายกลุ่มธนาคาร -1.2% หลัง ธ.ฮันเดิลสบังเกนของสวีเดน -12.1% รับกำไร Q1/67 ต่ำคาด และธนาคาร SEB -3.7% หลังรายได้ดอกเบี้ยลดลง แต่ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี หลัง ASM Int.ผู้จำหน่ายอุปกรณ์แผ่นเวเฟอร์ มีมุมมองบวกต่อรายได้ใน Q2 โดยภาพรวม LSEG เผย 34 บจ. ใน Stoxx600 ที่รายงานงบ Q1/67 แล้ว 61.8% กำไรดีกว่าคาดสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 54 %
ตลาดหุ้นภูมิภาคเอเชียวานนี้ปรับขึ้น หลังความเสี่ยงในตะวันออกกลางลดลง และคาดหวังเชิงบวกต่อกำไรกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐ และรอผลการประชุม BOJ ในวันพรุ่งนี้ว่าจะมี ม.พยุงค่าเงินเยนหรือไม่ หลังค่าเงินเยนอ่อนค่าอยู่ที่ 155.38 เยน/ดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนี SET วานนี้ +0.27% ปริมาณการซื้อขาย 3.8 หมื่น ลบ. ต่างชาติขาย 456 ลบ. สถาบันขาย 132 ลบ. รายย่อยซื้อ 292 ลบ. และพอร์ตโบรกซื้อ 297 ลบ. ได้แรงหนุนจากกลุ่มอิเล็ก ฯ +2.89% ปรับขึ้นตามหุ้นเทค ฯ ในตลาดเอเชียเหนือ ขณะที่กลุ่มไฟแนนท์ +0.95% จากความหวังเชิงบวกต่อโอกาสจะลดดอกเบี้ยใน 2H/67 และกลุ่มค้าปลีก +0.93% จากคาดการณ์รายได้ & กำไรปีนี้ฟื้นตัวตามกำลังซื้อในประเทศ & ภาคท่องเที่ยว ส่วนรายงานกำไร Q1/67 ของ SCC อยู่ที่ 2.42 พัน ลบ. ฟื้นตัวจากขาดทุนในช่วง Q4/66 และดีกว่า คาด +7% โดยนักลงทุนรอรายงานกำไร Q1/67 บจ. วันนี้ BH คาดกำไรอยู่ที่ 1.98 พัน ลบ. +15% QoQ, +25% YoY และ ตลท.แถลง ม.ดูแลกำกับ Short Sell & Program Trade

Daily Strategy

ประเมินดัชนี SET ทรงตัวในกรอบแนวรับ 1,350 แนวต้าน 1,367 - 1,372 รอตัวเลข US PCE มี.ค. และรายงานกำไร Q1/67 บจ.ไทย แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,CPAXT, BJC/ ท่องเที่ยว ERW,CENTEL/ เครื่องดื่ม ICHI,SAPPE /อาหาร CPF,TU,ITC ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า
ITC* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 23.90 บาท) แนวโน้มกำไร 1Q67 ฟื้นตัวได้ YoY ตามตัวเลขการส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยง โดยลูกค้าเริ่มกลับมาสั่งซื้อสินค้าหลังสต๊อกสินค้าเก่าเริ่มหมด ประกอบกับต้นทุนปลาทูน่าที่ลดลงและสัดส่วน product mix ที่เป็นกลุ่มสินค้า premium มากขึ้นส่งผลบวกต่ออัตรากำไร ส่วนภาพรวมปี 67 แรงกดดันจากระดับ Inventory ของลูกค้าที่อยู่ในระดับสูงหมดไปทำให้กำไรมีแนวโน้มฟื้นตัวจากฐานที่ต่ำ และได้ประโยชน์ในช่วงเงินบาทอ่อนค่า ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรสุทธิในปี 67-68 อยู่ที่ 9 พันล้านบาท +28%YoY และ 3.3 พันล้านบาท +13%YoY
WHA* (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย 5.80 บาท) ประเมินผลการดำเนินงาน 1Q67 Wha คาดแนวโน้ม 1Q67F จะโดดเด่นอย่างมาก โดยทุกธุรกิจมีการเติบโตแข็งแกร่ง ธุรกิจโลจิสติกส์มีการลงนามสัญญาใหม่ของโรงงานให้เช่า 30,000 ตร.ม. และทำสัญญาเช่าระยะสั้นที่ให้ผลตอบแทนสูงอีก 30,000 ตร.ม. กระจายในหลายกลุ่มธุรกิจทั้งการผลิต และโลจิสติกส์ จากเป้าหมายสัญญาใหม่ทั้งปี 200,000 ตร.ม. ธุรกิจนิคมอุตสาหกรรม คาดยอดขายที่ดินอยู่ที่ 630 ไร่ (-14% QoQ, +30% YoY) (ไทย 540 ไร่ เวียดนาม 90 ไร่) คิดเป็น 28% ของเป้าหมายทั้งปี 2,275 ไร่ ส่วนยอดโอนที่ดินคาดว่าจะอยู่ที่ 600 ไร่ (+114%YoY) (ไทย 330 ไร่ เวียดนาม 270 ไร่) ซึ่ง Backlog ณ สิ้น 1Q67F มีราว 1,100 ไร่ และ ธุรกิจสาธารณูปโภค คาดปริมาณขายน้ำ 39 ล้าน ลบ.ม. (+12%YoY) โดยเติบโตจากประเทศไทยเป็นส่วนใหญ่ (+15% QoQ และ YoY ) ส่วน ด้านไฟฟ้า มีการเซ็นต์ PPA โซลาร์หลังคา 59MWe ซึ่งจะทำให้ PPA รวมเป็น 917MWe

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI มิ.ย. -$0.55 อยู่ที่ $82.81/บาร์เรล Brent มิ.ย. -$0.40อยู่ที่ $88.02/บาร์เรล หลังความเสี่ยงในตะวันออกกลางลดลง กอปรรายงาน PMI รวมภาคผลิต & บริการสหรัฐ เม.ย. ลดลงอยู่ที่ 50.9 & มี.ค. 52.1 ต่ำสุดในรอบ 4 เดือน ส่งผลลบต่ออุปสงค์น้ำมัน ขณะที่ EIA รายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 6.3 ล.บาร์เรล สวนทางคาดเพิ่มขึ้น 1.6 ล.บาร์เรล

Gold Update(-) Comex Gold มิ.ย. -$3.70 อยู่ที่ $2,338.40 /ออนซ์ หลังความเสี่ยงในตะวันออกกลางลดลง และรอตัวเลข US PCE มี.ค. ในวันศุกร์นี้

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ
-44.61 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -12.31 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโดฯ +0.04 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -32.35 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีอ่อนค่าอยู่ที่ 37.106 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.644 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -30 จุด อยู่ที่ 1,774

(-) BitCoin เช้านี้ -3.40% อยู่ที่ 64,488.5 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

30 เม.ย. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์

สัปดาห์ที5 สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนี

ความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

23 เม.ย. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (เม.ย.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (เม.ย.)

US ยอดขายบ้านใหม่ (มี.ค.)

24 เม.ย. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

25 เม.ย. US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 1)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

26 เม.ย. US ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) ( มี.ค.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกมีโอกาสกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตามจำนวนนักท่องเที่ยว คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, ICHI*, NSL*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, PLUS*, OSP*, SAPPE*, KCE*, SJWD*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ ลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio April 2024: GFPT*, SAPPE*, GPSC*, ITEL*, ITC*, ICHI*

Analysts

Apichai Raomanachai