ICHI (Buy, TP*23.2): เรามอง Positive ต่อกำไร 4Q23 295 ลบ. (+53% y-y, -10% q-q) สูงกว่าเราและตลาดคาด 15% และ 10% ตามลำดับ จากรายได้ยังเติบโตได้ q-q ดีกว่าคาด รวมถึงอัตรากำไรดีกว่าคาด รวมถึง สต็อคสิ้นปียังเป็นระดับต่ำกว่าปกติมาก สะท้อนการขายยังทำได้ดี เราปรับเพิ่มกำไรปี 2024-25F ขึ้นเฉลี่ย 13% จากรายได้และอัตรากำไรเพิ่ม โดยปี 24F มองยังเป็นปีที่ดี +10% (ยังไม่รวมกำไรพิเศษจากการขายที่ดิน) ภายใต้รายได้ยังขยายตัวตามกลุ่มชาเขียว จากเพิ่มช่องทางจำหน่าย ,อากาศร้อนและมี Excess demand จากงาน OEM รองรับ แนะนำ "Buy" เลือกเป็น Top pick กลุ่มฯ จาก TP24F ใหม่ 23.2 บาท โดยหุ้นซื้อขาย PER 18.4 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มฯ และมี Div yield สูงสุดในกลุ่มฯเกือบ 6% โดยประกาศปันผล 2H23 0.5 บาท/หุ้น (yield 2.9%, XD 5 มี.ค., จ่าย 10 พ.ค.)