อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป
(Visit Note)

แนวโน้มกำไร 4Q23/24 และปี 2023/24 เติบโตดี
แนวโน้มกำไร 4Q23/24 เติบโตทั้ง YoY และ QoQ ธุรกิจทั้งธุรกิจฉนวนกันความร้อน (AEROFLEX), ธุรกิจชิ้นส่วนยานยนต์ (AEROKLAS), และธุรกิจบรรจุภัณฑ์ (EPP)

สำหรับภาพรวมปี 2023/24 (เม.ย. 2023 - มี.ค. 2024) EPG ยังคงเป้าหมายการเติบโตของยอดขายที่ 10% YoY (9M23/24 เติบโต 6% YoY) และตั้งเป้าหมายอัตรากำไรขั้นต้น (GM) ไม่ต่ำกว่า 32% (9M23/24 อยู่ที่ 32.5%) โดยถือว่าจะยังเห็นการเติบโตของทุกธุรกิจหลัก รวมทั้งอัตรากำไรขั้นต้นจะยังยืนอยู่ในระดับสูง และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่เพิ่มขึ้น และน่าจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น นอกจากนั้น Valuation ยังคงอยู่ในระดับที่น่าสนใจ
Bloomberg consensus: กำหนดราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 9.18 บาท (ช่วง 7.88-11.00 บาท) และให้คำแนะนำซื้อ 88% ถือ 12%

Tactical View: ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว (recovery signal) ขึ้นจากฐาน แนวรับ 7.00 แนวต้านแรก 8.00 ถัดไป 8.50