ภาวะตลาด : SET Index วันจันทร์แกว่งแคบ หลายตลาดปิดทำการเนื่องในวันคริสต์มาส มูลค่าซื้อขายเบาบาง 2.2 หมื่นลบ. ปิดตลาดดัชนีอยู่ที่1408.83 (+3.74 จุด โดยมาจากการบวกของหุ้น DELTA ประมาณ 2 จุด) สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ 267 ลบ. ต่างชาติขายสุทธิ 288 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
• ญี่ปุ่น : ผู้ว่าการ BOJ ระบุว่าหากวงจรค่าจ้างและเงินเฟ้ออยู่ในช่วงขาขึ้น ก็จะเริ่มพิจารณาเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน ซึ่งเป็นสัญญาณว่ามีความเป็นไปได้ที่ BOJ จะยุติการใช้นโยบายดบ.ติดลบในปี 24 ซึ่งจะทำให้ค่าเงินเยนแข็งขึ้น ข้อดีคือ การส่งออกไปญี่ปุ่ นของไทยจะดีขึ้น หุ้นเด่นเป็น GFPT

ปัจจัยในประเทศ
•/+ ส่งออกพ.ย.โต +4.9% (ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย) ขยายตัวเป็นเดือนที่ 4 ส่วน 11M23 หดตัว -1.5% คาดทั้งปีติดลบ 1 %กว่า ส่วนปี 24F คาดฟื้นตัวเป็นโต 3-4%
• จับตาก.คลังชงครม.พิจารณาต่ออายุมาตรการโอน&จำนองไปอีก 1 ปี และครอบคลุมราคาซื้อบ้านไม่เกิน 5 ลบ. (มาตรการเดิมไม่เกิน 3 ลบ.)

ปัจจัยติดตาม: ความคืบหน้าพ.ร.บ.กู้เงิน 5 แสนลบ.ของโครงการดิจิตอลวอลเล็ต, แรงซื้อกองทุน SSF/RMF/TESG, การท าราคาปิด (Windowdressing) สิ้นปี 23 ของนักลงทุนสถาบัน ซึ่งจะเน้นไปยังหุ้นขนาดใหญ่ใน SET50

กลุยทธ์ : เล่นรอบ - เลือกซื้อสำหรับปัจจัยภายนอกมีเรื่อง BOJ ที่มีแนวโน้มยุติการใช้นโยบายติดลบในปี 24 ซึ่งจะทำให้ค่าเงินเยนแข็ง และค่าบาทอ่อนลง ซึ่งเป็นผลดีต่อการส่งออกไปญี่ปุ่ นของไทย.ส่วนภายใน ลุ้นว่าจะมีการพิจารณาขยายมาตรการลดหย่อนค่าโอน & จำนองในครม.หรือไม่ อย่างไรแรงซื้อ RMF/SSF/TESG/Window dressing ยังช่วยหนุนในโค้งสุดท้าย ในทางเทคนิค ระยะสั้นมากสัญญาณเป็นบวกเล็กๆ (SET เหนือเส้น SMA10) ซื้อใหม่เน้นตามด้วยค่าบวก แนวต้าน 1410-1420, 1430 Stop loss ถ้าหลุด 1400 แนวเด้งสั้น 1380, 1370-1360 หุ้นเด่นวันนี้เป็น PTTEP, BDMS

Update อุตสาหกรรม & หลักทรัพย์:1) ผู้บริหาร CPAXT คาด SSSG งวด 4Q23F จะเป็นบวกเพราะเป็นช่วงจับจ่ายใช้สอย บริษัทเพิ่มความหลากหลายของสินค้า ปรับ product mix ให้ตรงกับความต้องการลูกค้า และเปิดสาขาเพิ่ม รวมถึงการเพิ่มยอดขายผ่านแอป นักวิเคราะห์ 14 รายใน IAA Consensusให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 35.5 บาท (สูงสุด 43, ต่ำสุด 29 บาท), 2) บริษัทร่วม Xekong 4 Power ลงนามขายไฟฟ้าพลังน้ำเซกอง 4A & 4B ในลาว ขนาด355 MW กับกฟผ.ไทยแล้ว อายุสัญญา 27 ปี เริ่ม COD ปี 2576 โครงการนี้ RATCH ถือ 60%, BGRIM 20% และทางการลาว 20%

Stock Pick Today : TISCO สินเชื่อสิ้นพ.ย.66 โต +0.5%MoM, +8.4%YoY, +7.5%YTD โดยเติบโตจากสินเชื่อรายใหญ่ สินเชื่อเช่าซื้อ High yieldเช่น รถมือสอง, เข่าซื้อรถจักรยานยนต์, จำนำทะเบียนรถ ส่วนสินเชื่อ SME หดตัว คาดก าไรปี 23F-24F เติบโตไม่มาก แต่ด้วยเงินกองทุนที่แข็งแกร่ง และนโยบายรักษา ROE ไว้ในระดับสูง จึงจะจ่ายปันผลดีต่อเนื่อง คาด DY ปี 23F-24F ไว้ที่ 7.8% (จ่ายปีละ 2 ครั้ง) แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 118 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829