BCH (Buy, TP*23): เรามีมุมมอง Slightly positive ต่อข้อมูลจากการประชุมร่วมกับ BCH เนื่องจาก 1) ผู้บริหารคงเป้าหมายรายได้ปี 23F ที่ 12,000-13,000 ลบ. (vs ประมาณการรายได้ของเราคาด 12,880 ลบ.) ปัจจัยผลักดันการเติบโตจะมาจากทั้งกลุ่มเงินสดชาวไทย/ต่างชาติ และประกันสังคม 2) แนวโน้ม 4Q23F รายได้และกำไรจะเติบโต y-y และ q-q เป็นไตรมาสดีสุดของปี และ 3) ประมาณการกำไรสุทธิปี 23F จะมี upside ราว 4-5% จากแนวโน้ม 4Q23F ดีกว่าที่เราประเมินไว้ ในเบื้องต้นเราคาด 4Q23F จะมีกำไรสุทธิราว 460 ลบ. (+70%y-y +4%q-q) จากคาดรายได้ (+17%y-y +4%q-q) และมี %Gross margin ราว 33.5% ใกล้เคียง 4Q22 และ 3Q23 เราเลือก BCH (Buy TP24F ที่ 23 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่มฯ ร่วมกับ CHG (Buy TP24F ที่ 4.00 บาท) เนื่องจาก 4Q23F จะเป็นไตรมาสดีสุดของปี และปี 24F คาดกำไรสุทธิกลับมาเติบโตเด่น