• BCH (Buy,TP*23): เรามีมุมมอง Slightly positive ต่อข้อมูลจากการประชุมร่วมกับ BCH เนื่องจาก 1) คาดว่ากำไรปีนี้ผ่านจุดต่ำสุดใน 1Q23 2) ผู้บริหารคงเป้าหมายรายได้ปี 23F ที่ 12,700-13,000 ลบ. ซึ่งประมาณการรายได้ของเราคาด 12,880 ลบ. สอดคล้องเป้าหมายบริษัท โดยทิศทาง 2H23F มีหลายปัจจัยบวกหนุนการเติบโตทั้งกลุ่มเงินสดและประกันสังคม และ 3) มีความเสี่ยงน้อยต่อการถูกปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปีนี้ แนวโน้ม 3Q23F เบื้องต้นเราคาดกำไรสุทธิราว 450 ลบ. ฟื้นตัวจากขาดทุนสุทธิใน 3Q22 และเติบโต +58%q-q มีปัจจัยบวกจากคาดรายได้ (+12%y-y +20%y-y) กลับมาเติบโต y-y และ q-q จากการใช้บริการเพิ่มขึ้น และมีผลของ Intensity ค่ารักษาโรคซับซ้อนสูงขึ้น รวมทั้งคาดว่ามี %Gross margin ที่ 31% ดีขึ้น q-q เราเลือก BCH (Buy TP23 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่ม เนื่องจากคาดว่ากำไรสุทธิ 2H23F จะกลับมาเติบโต y-y และเข้าสู่การเติบโตรอบใหม่ในปี 24F