***3Q66 กำไรสุทธิ All time high****
3Q66 ยังทำรายได้เติบโตทั้ง y-y และ q-q จากกลุ่มพาวเวอร์อิเล็กทรอนิกส์ที่เติบโตแข็งแกร่ง ขณะที่มีความต้องการเทคโนโลยี AI เพิ่มขึ้น ทำให้กลุ่ม Data center ทรงตัว q-q แต่ยังเติบโตได้ y-y ชดเชยกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานที่อ่อนตัวจากเศรษฐกิจยุโรปในปีนี้ ทำให้มีกำไรสุทธิ 5,429 ลบ. +32.1%y-y 16.3% q-q สูงสุดกว่าทุกไตรมาสที่เคยทำ ราคาพื้นฐาน 96.00 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ”ซื้อ”

3Q66 กำไรสูงสุด : 3Q66 รายได้ 40,478 ลบ. +29.2% y-y +12.9% q-q เพิ่มขึ้นจากกลุ่มพาวเวอร์อิเล็กทรอนิกส์ที่เติบโตได้อย่างแข็งแกร่งขณะที่ Data Center ทรงตัว q-q แต่ยังเติบโตเมื่อเทียบ y-y จากความต้องการของเทคโนโลยี AI ที่เพิ่มขึ้น สามารถชดเชยรายได้จากกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานที่อ่อนตัว y-y และ q-q จากเศรษฐกิจยุโรปที่ชะลอตัวในปีนี้ GPM 22.6% ลดลง y-y และ q-q จากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับยานยนต์ไฟฟ้าที่มีสัดส่วนเพิ่มขึ้น ซึ่งธุรกิจนี้มี GPM ต่ำกว่ากลุ่ม Data center, ไตรมาสนี้ทำกำไรสุทธิสูงสุดกว่าทุกไตรมาสที่ 5,429 ลบ. +32.1% y-y +16.3% q-q รวมกำไรสุทธิ 9M66 13,711 ลบ. +22.9% y-y คาดปี 66 จะทำกำไรได้มากกว่าเป้าที่ผู้บริหารตั้งไว้ที่ +20% y-y

คาดปี 67 โตต่อ ปี : 67 คาดยังคงเติบโตได้ต่อจากกำลังผลิตใหม่ที่เกี่ยวข้องกับ EV Car 4 สายการผลิตที่เข้ามาใน 3Q66 จะทยอยปรับเพิ่มขึ้น และจะมีเพิ่มอีก 2 สายการผลิตในช่วงต้นปี 67 ราคาพื้นฐานปี 67 ที่ 96.00 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ"

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #497 ทศวรรณ ธรรมสุข, ผู้ช่วยนักวิเคราะห์