• DELTA (Trading Buy, TP*86.0) :เรามีมุมมองบวกต่องบ 3Q23 ที่สูงกว่าเรา/ตลาดคาด จึงปรับเพิ่มประมาณการปี 23F ขึ้น 5%แต่คงปี 24F ไว้ที่เดิมรวมทั้งคง TP ที่ 86 บาท ราคาหุ้นที่ปรับตัวลง -26% ในเวลา 1 เดือน ทำให้มี upside ต่อ TP ถึง 13% เราจึงปรับคำแนะนำจาก Reduce เป็น Trading Buy เพราะปัจจัยพื้นฐานยังคงดีเหมือนเดิม DELTA รายงานกำไรสุทธิ 5,429 ลบ ใน 3Q23 +32%y-y +16%q-q สูงกว่าเรา/ตลาดคาด +14% ภาพรวมยอดขายโตเด่น +29%y-y +13%q-q กลุ่ม EV car และ Data Center เติบโตสูงตามทิศทางอุตฯและสูงกว่าคาด ส่วนแนวโน้ม 4Q23F อาจอ่อนตัว q-q เพราะลูกค้ากลุ่ม EV car และ Data Center อาจสั่งสินค้าน้อยลงเพื่อลดระดับสต๊อกสิ้นปี จึงคาดกำไรสุทธิ 4,538 ลบ. เพิ่ม +8%y-y แต่ลด -16%q-q เรายังมอง DELTA เติบโตดีคาดกำไรสุทธิปี 2023/24F เติบโต +19%/18% DELTA นับเป็นหุ้นที่ได้อานิสงส์การเติบโตอุตฯ EV และอุตฯ Data Center และยังได้ผลบวกจากความต้องการแหล่งวัตถุดิบใหม่เพื่อหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน และยุโรป-จีน