•    AEONTS : ประเด็นจากการประชุมนักวิเคราะห์
AEONTS ได้จัดการประชุมนักวิเคราะห์สำหรับช่วง 2QFY23 (มิ.ย. - ส.ค.) โดยบริษัทยืนยันที่จะเตรียมความพร้อมสำหรับสินเชื่อส่วนบุคคลที่มีความเสี่ยงมากขึ้นหลังเศรษฐกิจเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว ในขณะที่ยังคงการเติบโตของสินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อจำนำทะเบียนจากหนี้เสียและ Credit Cost ที่ฟื้นตัวต่อจากไตรมาสก่อน และมีประเด็นสำคัญดังนี้

•    โดยปกติแล้วการดำเนินงานของบริษัทจะดีขึ้นใน 2H ที่จะหนุนยอดขาย, การเก็บหนี้ และ Credit Cost

•    และด้วย D/E ที่ต่ำเพียง 2.9 เท่า ทำให้มีศักยภาพในการขยายสินเชื่อ และจ่ายเงินปันผลได้

•    บริษัทยังคงแผนการเปิดสินเชื่อจำนำทะเบียนใหม่ตั้งเป้า 2 – 3 พันล้านบาท ใน 3 ปี

•    บริษัทมองว่าได้รับผลกระทบจำกัดจากการขอให้ลดการโฆษณาลงเนื่องจากการโฆษณาเน้นไปที่ลูกค้าใหม่มากกว่าลูกค้าเดิม

•    FITCH ให้ความน่าเชื่อถือ A- กระแสเงินสดภายในคิดเป็นต้นทุน 3.2 – 3.3% ปีนี้และ 3.5 – 3.6% ปีหน้า

•    เราแนะนำให้ “ซื้อ” มูลค่าที่เหมาะสม 185.00 บาท 


Market Insight
     E- mail :tiscoresearch@tisco.co.th