ADVANC (Buy,TP*264): เรามอง "เป็นกลาง" ต่อแนวโน้มกำไรปกติ 3Q23F ของ ADVANC คาดที่ 7.1 พันลบ. (+13%y-y, แต่-1%q-q ตามฤดูกาล) โดย y-y หนุนจากแรงกดดันด้านต้นทุนค่าไฟและค่าเสื่อมลดลง ผสานกับ การควบคุมค่าใช้จ่ายการตลาดที่ทำได้ดี เราคาด EBITDA จะเริ่มโตตามเป้า +5% (vs 1H23 +2%) แม้รายได้บริการยังไม่เด่นฉุดจากกำลังซื้อและฤดูกาล ทั้งนี้ โมเมนตั้ม 4Q23F คาดโตต่อ y-y จาก High season และหวังผลบวกจากการทยอยอออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อของภาครัฐ ดังนั้น เรายังคงกำไรทั้งปี +9%y-y นอกจากนั้น เรายังมองบวกต่อความพยายามเพิ่มศักยภาพแข่งขันของ ADVANC ทั้งจากการครองคลื่น 700 เพิ่มและการเตรียมซื้อ 3BB โดยประเมิน upside ดีลซื้อ 3BB ราว +2.7 บ./หุ้น คงคำแนะนำ "BUY" และเลือกเป็นหุ้นเด่น